《上海自贸区金融创新风险防范机制研究-论文》.pdfVIP

二O一四年 第7期 (总第282期 ) 2oi~ 7月1OH出版 上海自贸区金融创新风险防范机制研究 杜金岷。苏李欣 摘【 要】上海 自贸区的建设要求金融进一步放松管制和 自由化，金融风险的防范成为重要的课题。文 章在分析 目前 自贸区金融创新支持政策的基础上，根据 国外放松金融管制的经验． 提 出了金 融风 险的防 范机制，就是需要完善监管机制 ，加强监管协调 ，增加金融机构 内外部风险管理 ，加强分类监管和资金流 动监测等。 关【键词】上海 自贸区；金融风险；防范机制 作【者简介1杜金岷，暨南大学经济学院教授，博士生导师，博士；苏李欣，暨南大学经济学院硕士研究 蔓。广东 510632 【中图分类号】F830 文【献标识码】A 文【章编号】1004—4434(2014)07—0026—06 一 直以来，作为 自贸区主要特征之一的金融 上海 自贸区范围包括外高桥保税 区、外高桥 创新 ，在为贸易、投资 、金融的发展带来 巨大空间 保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综 的同时，也带来了风险。中国(上海)自贸区对金融 合保税区，并根据先行先试推进情况 以及产业发 领域的改革和开放是全方位和战略性的，在金融 展和辐射带动需要，逐步拓宽实施范围和试点政 领域 自贸区主要有几个方面的突破 ，包括利率市 策范围，形成与上海 国际经济、金融 、贸易、航运中 场化、资本项下货 币可兑换 、汇率形成机制改革、 心建设的联动机制。金融制度创新的核心 内容是 与国际规则接轨的金融业管理与开放战略等 。对 围绕金融为实体经济服务、促进贸易和投资便利 于 自贸区金融改革来说 ，需要加快改革，由于我国 化的 目标 ，在风险可控前提下 ，创造条件 ，创新金 央行已经宣布在 2015—2016年左右实现人 民币的 融制度 ，坚持改革创新 、先行先试 ，着力推进人 民 可 自由兑换等，对于上海 自贸区来说需要在短期 币跨境使用、人民币资本项 目可兑换、利率市场化 内实现金融的自由化 ，过快的改革进程对于传统 和外汇管理等领域改革试点。 “成熟一项、推动一 应对金融风险的监管模式提出了挑战，如何在快 项”，适时有序组织试点。自从 2013年国务院批准 速开放和管控风险之间取得平衡 ，这需要监管层 设立 中国(上海)自贸区以来 ，包括央行 、国家外汇 和金融机构等共同应对。 管理局、银监会、保监会等金融管理机构发布了一 系列促进金融发展和创新的政策 ．这极大地促进 一 、 上海 自贸区金融创新的主要政策 了上海 自贸区金融的发展。 表 1 目前 自贸区金融创新的主要政策 主管机构 政策主题 政策内容 境内外资金汇划和兑换便利 设立 自贸区自由贸易账户 (FTA账户)，办理跨境结算、融 资、担保等业务。账户 内本外币资金可 自由兑换 区内机构和个人都能简化办理经常项下和直接投资项下 跨境人民币业务，仅需提交收付款指令；对出1：3重点监管 扩大人民币跨境使用 名单内的企业仍需审慎审核交易凭证 ；直接投资业务(包