信用风险损失概率分布.pptVIP

风险管理“金字塔” 风险管理过程与风险分散效应相结合有如金字塔 金字塔的每一面代表一种风险。总体风险CAR不是银行全部业务风险VAR的简单相加算术和。在相加过程中，一部分风险会被抵消和分散 总行全局目标风险限额 和盈利要求 风险和盈利的分配 分行 业务部门 交易 风险信息 （三）风险定价 风险定价也称风险溢价补偿机制。贷款定价是银行根据客户和贷款品种的特征和风险来确定不同的贷款利率。它的假设前提是，无风险的贷款是不存在的，但有风险的贷款并不意味着一定违约，通过风险差别定价、即风险和价格的配对，银行的贷款损失可以部分地由较高定价的利息收入来补偿，从而使总贷款的平均收益达到一个可接受的水平 风险定价是金融工程的核心内容 （四）银行风险的管理和处置 银行风险的管理和处置是一套严格和科学的程序包括风险监督、风险抑制、风险规避、风险分散、风险转移和分担、和风险补偿等。然而，它又不是一套刻板、僵硬的程序，在这套管理程序中的机制设计，应该充分鼓励发挥人的主观能动性，其理念是积极的风险管理 1、风险监督 风险监督是指银行承担风险之后，要按制度和风险管理程序保持对事先约定的持续监督，发现问题及时进行风险的披露和处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化 （其重要性在于能尽早地揭示风险，使风险管理更具主动性） 2、 风险抑制 指银行对风险标的波动极限值设定层层预警线，来确定风险监控和防范的强度的管理环节 。其作用在于降低银行风险管理成本，或主动提前采取措施，减少风险造成的损失 3.信用增强 在发现风险目标的风险状况发生恶化时，银行可以要求增加抵押评价值或提高担保等级 （形成激励相容机制，最大限度降低道德风险；将客户违约的独立概率转变成借款人和担保人同时违约的联合概率风险） 4. 风险分散 银行的风险分散方法主要是指运用资产组合理论和有关的模型对各种资产选择进行分析，根据其各自的风险—收益特性和相互之间的相关性来实现风险、收益最优组合 5.风险规避风险转移 指银行对风险明显的经营活动所采取风险对冲或避重就轻的处理方式。风险规避常用的方式有：保值（对冲）、互换、期权、资产结构调整等；风险分担指利用某些合法的交易方式和业务手段将风险全部或部分地转移给他人的行为。如风险资产出售（证券化） 五、基于风险-收益调整业绩的资本分配 上级行对下级行采取风险-收益调整业绩分配方法，将风险的管理控制与盈利要求揉合在一起，形成一种全面的、可分解的风险控制机制，它与激励机制紧密相连，试图将风险管理的理念和控制从基层就开始发生 目前流行的主要有两种： 风险调整资本收益率（RAROC） ——Risk-adjusted Return On Capital 股东财富增加值 （SVA） ——-Shareholder’ Value Added 风险调整资本收益率（RAROE）是按风险资本计算的盈利性，它可以分解到各基层、各业务部门和产品。其基本公式为 收益-预期损失（平均损失） RAROE= CAR（或非预期损失） 股东财富增加值 （SVA）是运用收益的目标值，明确风险-收益权衡的可行性，并对业务量与以一定的重视。其基本公式为 SVA = 收益 – 25%?CAR 能使SVA为正值的任何交易或交易组合都可以接受 谢 谢 ！ 银行风险管理 随着资本市场直接融资的发展、信息披露制度的法制化和经营环境的变化，传统商业银行的某些核心竞争力大为消弱。然而，“信息不对称”现象的普遍和持续存在、金融子市场的不断细分和连接、衍生产品和交易方式的涌现、以及银行业自身的成功转型，使得风险管理成为银行业最主要的核心竞争力，也是银行经营管理中最具金融技术含量的业务 主要内容 1. 银行风险的含义和分类 2. 新巴塞尔协议对银行风险管理的影响 3. 科学的风险管理理念和原则 4. 银行风险管理的程序 5. 基于风险-收益调整业绩的资本分配 一、 银行风险的涵义和类型 （一）银行风险的涵义 风险，主要指未来结果的负向不确定