面向中小企业的贷款动员信用担保及其风险防范.PDFVIP

维普资讯 2o01年 2月 西北大学学报 (哲学社会科学版 ) Feb．，200l 第 31卷 第 l期 JournalofNorthwestUniversity(SocialScience) V 。1．3l No l 面 向中小企业 的贷款 动员 信 用 担 保 及 其 风 险 防范 孙 天琦 (西北大学 经济管理学院，陕西 西安 710069) 摘 要 ；在分析我 国中小企业发展 中面临的融 资困境 的基础上 ，重点分析 了当前我 国中小企业信用担保业发展 中存在 的问题和潜在 的风 险，在此基础上从 建立担保机构 内控制度和外部监管制度 ，完善担保市场体 系，鼓励 中小企业信 用担保机构代偿后综合 运用有限介入公 司治理、出售 、置换 、拍 卖、资产重组、企业重组 、债转股 、证券化等方法 进行资产运营 ．支持 内生于市场发展 中的企业 间互助性担保机构和商业性担保机构 ·规 范政府行为等方面给 出了相应 的对策建议 。 关键词 ；贷款动 员；信用担保 ；再担保 ；债转股 ；内控制度 中图分类 号 ；F276．3 文献标 识码 ；A 文章编 号 ；1000—2731(2001)01—0034—09 一 、 中小企业的融资困境 目前制约中小企业发展的主要问题是贷款难、担保难、抵押难 ，很多中小企业连维持简 单再生产 的资金周转都很 困难 ，尤其值得注意的是 中小企业 的这种融资困境是发生在银行 存大于贷、资金充裕的宏观金融背景之下，究其原因，本文认为主要有 以下几个方面 ： 1．中小企业 内部治理结构不规范 ．企业产权不清 ，缺乏有效 的激励机制和约束机制 。改 造为股份合作制的中小企业 ，内部股与外部股之 间的矛盾 、企业 内部职工之 间持股不均等 引 起的矛盾 以及合作制 “一人一票”与股份制 “一股一票”、“同股 同权 ”的矛盾突出，企业 内部治 理结构还处于制度安排 的原始积累、渐进完善阶段 ，商业银行给 中小企业融资面 临的制度性 风险很大 。再加上 目前社会保障体系不健全 、再就业工程滞后 ，职工分流难 ．中小企业改制在 提 留职工养老保 险和医疗保 险、剥离企业承担 的社会职能后 ，有 的企业资产甚至变为负资 产 ，根本达不到商业银行发放贷款的正常标准 。 2．中小企业本身规模小，资本不足 ，工艺技术水平落后 ，抵御风险能力差，资信等级低 ， 从而没有长期信用基础 ，信用地位不稳固；中小企业人才匿乏，发展规划和市场预测能力不 强 ，企业管理混乱 ，经营业绩差 ，负债率偏高 ，倒 闭率高 ，“三项 ”不 良贷款 ，欠息 占商业银行 同 期 “三项”不 良贷款余额、应收未收利息的比例高；1996年 《担保法》实施 以来，企业贷款大都 收稿 日期 ：2000—06—26 作者简介 ：孙天琦 (1971一)。男，西北大学经济管理学院教师 ．西 安交 通大学应用经济学博士后 流动站 进站工作人员。主要从事经济学理论及应用研究。 34 维普资讯 采取抵押贷款形式 ，企业 间基本 已不进行相互担保 ，但很多企业 的资产都办理 了抵押手续 ， 要再获得贷款 已经无物可抵押 ，中小企业征信困难 ，因为 中小企业管理 比较混乱 ，会计制 度不健全 ，银行无法进行科学准确的资信调查、审核和确定是否给予融资服务 ；中小企业信 用观念淡薄 ，资金使用混乱 ，监控难度大 ，挤 占挪用严重 ，银行贷款无法按时足额收 回；有 的 国有集体 中小企业借转制之机 ，逃废银行债务情况严重 。有 的分立剥离 ，承包租赁 ，悬空贷 款 ，减少银行债权受偿额 。有 的兼并联合 ，资不承债 。有 的通过股份制 台作 ，换牌悬债 ，所 以 中小企业的融资困境实际上是信用困境 [1]。所有这些都影 响银行 向中小企业增加信贷投 入 。 3．我 国各商业银行正在建立科学 的投融资体制