中央银行资产业务概述.pptVIP

一、 再贴现业务 再贴现业务的概念 是指商业银行将通过贴现业务所持有的以尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 之所以称为“再贴现”，是为了区别于企业或公司向商业银行申请的“贴现”和商业银行与商业银行之间的“转贴现”。 资料：商业银行借入准备与非借入准备 商业银行及存款性金融机构在法定准备金数量不足时向拥有超额准备的银行借入的货币资金称为借入准备，按其自身存款总额的一定比例提取的用作准备金的部分称为非借入准备，又称自有准备。 区分借入准备和非借入准备的意义在于： ①中央银行可以通过存款准备金帐户的变动来考核一个金融机构的资金运营状况，如果一个金融机构的借入准备期限过长，比例过大，其资金运营则有可能存在着一定的风险。 ②商业银行等存款性金融机构一般不愿对其他银行负债，在它们出现超额准备时，大都先偿还借款，然后再进行贷款或投资。存款派生或扩张，更多地依赖于非借入准备。因此，中央银行在控制基础货币和派生存款时，通常更多地考察商业银行的非借入准备金变动。 我国人行再贴现业务 中国人民银行票据再贴现业务始于1986年，但我国商业银行票据贴现业务发展滞后。 人行再贴现业务具有以下特点：有额度，由央行控制，1998年以前纳入信贷规模控制，再贴现率调整机制僵硬，要求严格，资金投向受控制。 《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》 二、贷款业务 对商业银行的贷款 保证商业银行的支付能力，履行央行职能。 通常定期公布贷款利率．对申请的银行进行审批。 特点：短期贷款，以政府债券或商业票据为担保抵押。没有抵押的称为信用贷款。 例：央行向商业银行发放10亿元信用再贷款 对其他金融机构的贷款 证券公司、信托投资公司、租赁公司以及政策性金融机构等。 对政府的贷款 方式：直接提供贷款、买入政府新债券。 特点：短期贷款，限制额度。 其他贷款 对非金融部门贷款； 对外国政府和外国金融机构贷款。 央行不得对政府财政透支 《中国人民银行法》第二十八条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。” 《中国人民银行法》第二十九条规定：“中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，国务院决定中国人民银行可以向特定的非银行金融机构提供贷款的除外。” 三、再贴现业务和再贷款业务的特点和区别 共同特点 向商业银行等金融机构提供资金融通是履行最后贷教人职能的具体手段。 为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货币的重要渠道。 再贴现率是中央银行调控货币供应量的重要工具。 区别 收回方式不同：再贴现到期向承兑人出示票据，收回贷款；再贷款到期向央行归还贷款，收回抵押品。 贷款的安全程度不同：对于抵押贷款，两者无区别；如果是信用贷款，再贷款可能收不回贷款，风险较大。 四、我国中央银行的再贷款业务 1984年人行行使央行职能以后，再贷款是我国人行主要的资产业务，也是基础货币投放的主要渠道。 1995年起，人行对商业银行等金融机构的贷款全部由总行控制，由总行直接对商业银行的总行发放贷款。 贷款对象：人行批准、合格的、在央行开立独立的往来账户、按规定交纳存款准备金的金融机构。 商业银行 非银行金融机构：城乡信用合作社、农村信用合作社、信托投资公司、金融租赁公司和财务公司等。 政策性金融机构（农业发展银行） 再贷款浮息制度 中国人民银行在国务院授权范围内，根据宏观经济金融形势，在再贷款(再贴现)基准利率基础上，适时确定并公布中央银行对金融机构贷款利率加点幅度的制度。 从2004年3月25日起，对期限在1年以内、用于金融机构头寸调节和短期流动性支持的各档次再贷款利率，在现行再贷款基准利率基础上加0.63个百分点。以20天以内再贷款为例，现行基准利率为2.7%，加点浮息后为3.33%；再贴现利率在现行再贴现基准利率2.97%的基础上加0.27个百分点，加点浮息后利率为3.24%；为支持农村经济发展，农村信用社再贷款浮息分三年逐步到位，而且到位后加点幅度减半执行。 我国人行的证券买卖业务 概述： 外汇公开市场操作1994年3月启动，人民币公开市场操作1998年5月26日恢复交易，规模逐步扩大。1999年以来，公开市场操作已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具。 交易对象：　从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。 。 交易场所：银行间债券市场 参与者： 参加同业拆借市场的各类金融机构，包括商业银行、保险公司、证券公司、投资基金和农村信用联社。 一级交易商 根据公开市场业务一级交易商考评调整机制(公开市场业务公告[2004]第2号)，中国人民银行对2011年公开市场业务一级交易商及其他全国银行间债