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第3章 商业银行资本管理 第一节 商业银行资本的构成 从不同角度理解商业银行资本 一、股本：普通股和优先股 *普通股筹资的利弊分析 优点 (1)筹措的资本具有永久性； (2) 是银行的核心资本，是其他方式筹资的基础，可为债权人提供保障，增强公司的举债能力； (3)无固定的股利负担。 缺点 (1) 对投资者讲，投资风险高，其要求有较高的回报率，使普通股的资本成本较高； (2)对筹资来讲，普通股股利从税后利润中支付，不具有抵税作用。 (3)普通股的发行费用也较高。 （二）优先股 是国外商业银行传统的外源资本补充渠道。为什么？ （1）属于权益资本，通常没有到期日 ，无偿债压力； （2）优先股股东没有？权，可以避免普通股权益被稀释； （3）股息一般固定，在收益上升时期可为现有普通股股东“保存”大部分利润，具有一定的杠杆作用。 常见的三种形式： 固定股息率优先股 可调整股息的优先股——股息率可调整，但，一般与公司经营状况无关；而是依据市场其他证券价格或银行存款利率的变化作调整。 可转换优先股——在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票 二、盈余：资本盈余和留存收益 （一）资本盈余——外源资本 指公司股票的发行价超过股票面值的溢价部分。 （二）留存收益——内源资本 包括企业的盈余公积和未分配利润两部分，其中盈余公积是有特定用途的累积盈余，未分配利润是没有指定用途的累积盈余。 三、债务资本：资本票据和债券 是外源资本。 债务资本具有特殊性，其所有者的求偿权排在商业银行各类存款所有者之后，且其原始加权平均到期期限较长。故，债务资本又称为后期偿付债券，也称次级债务。通常有两类： （一）资本票据 是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限在7-15年不等。 （二）债券 浮动利率债券、次级债、可转换债券等。 四、其他来源：储备金 贷款与证券损失准备金 偿债基金 第二节 银行资本充足性及其测定 一、银行资本充足性及其意义 资本充足性包含两方面的含义： 资本数量的充足性——受银行经营规模和金融部门管理规定等因素的影响。管理当局、存款人和其他债权人、银行家各自的出发点？ 资本结构的合理性——从静态来看，资本结构是指权益资本与债务资本的比例；从动态来看，是指筹资的顺序安排，如为了降低融资成本？增强融资灵活性或可能性？时效？ 资本充足性的意义 1. 保护功能 ——指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用。 2 . 经营性功能 ——指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产，用来注册资本、组织运营，这是银行经营的前提和基础 。 3. 管理性功能 ——指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张，维护公众对银行的信心。 二、适度资本需要量的基本原理 一家银行需要的资本数量与其承担的风险密切相关。 适度资本需要量的基本原理 三、银行资本充足性的测定方法 （一）结构比率法 1、资本与存款的比率。资本与存款的比率是衡量银行资本需要量早期应用的指标。它把银行资本与银行存款相联系，以存款量的增减来决定银行资本量的增减。一般认为，银行资本应等于其存款负债的10%左右，达不到这一比率的银行，则被认为资本量不足。 2、资本与总资产比率 这种方法是把银行资本与全部资产相比较，当银行持有的总资产数量增加时，其资本持有量也必须按比例同时增加。这是1933年经济危机之后，英美等金融发达国家金融管理当局为了提高银行的清偿力而采用的一种方法。为了更精确地反映资本与银行业务有关的信用风险、市场风险等各种风险的关系，金融监管机构便采用资本与资产总额的比率来衡量资本需要量是否充足，并规定这一比率不得低于9% 。 3、资本与投资资产的比率 资本与投资资产的比率是指银行资本与不包含现金、同业存款和政府公债在内的资产总额之间的比率。 贷款和投资通常被称为投资资产，一般认为，资本与投资资产的比率应为15—20%左右。 4、资本与不用类型风险资产的比率 这种方法是针对上述方法的不足，将银行资产按流动性和风险的高低分成六组，分别确定其资本需要量，然后将其加总，作为银行适度的资本需要量。其六类资产分别是： (1)无风险资产。包括现金、同业存款、政府短期债券等，这类资产基本没有风险，一般不会发生损失，即使万一发生损失了，银行依靠当年收益完全可以弥补，因而没有对这部分资产规定资本比率。 (2)最小风险资产 包括5年以上政府债券、信誉较高的商业票据、由政府代理机构担保的贷款和债券、由储蓄账户担保的贷款、由人寿保险单现金价格担保的贷款等各种担保贷款。由于这类资产风险较小，其损失的可能性及损失的幅度较小，因此规定的资本比率为该类资产的5% 。 (3)普通风险