我国上市商业银行脆弱性测度和对策的研究.pdfVIP

摘要 我国上市商业银行脆弱性的测度与对策研究 金融学专业硕士研究生李 岚 指导教师刘文朝教授 摘要 银行体系的脆弱性的生成是一个颇为复杂的过程。经济体系中很多堪面能司素都会对银 行的脆弱性起到作用。2008年，我国的改革开放走过了30个年头，同样庄这～年，金融危机 爆发并随之愈演愈烈。在金融自由化背景下，我国银行体系不可避免受j-IJ这场危机的影响， 体系内的脆弱性进一步加剧。鉴于此，本文选取我国上市商业银行为样本，主-耍研究我国商 业银行体系的脆弱性程度以及形成原因，具体内容包括：(1)梳理国内外关于银行脆弱性理论 的发展，界定银行脆弱性的概念，并对相关概念进行区分；(2)从宏观、中观、微观三个层面 分析我国上市商业银行脆弱性的形成机制；(3)构建我国上市商业银行脆弱性测度的指标体系， 测晕=我国上市商业银行的脆弱性程度，并比较它们在上市前后脆弱性的变化情况：(4)在确定 脆弱性程度的前提F，分析我国上市商业银行脆弱性的影响冈素：(5)结合宏观、中观、微观 层面，对防范和缓解我国上市商业银行的脆弱性程度提出建议。 一、本文的基本结论 1、我国上市商业银行的脆弱性生成机理具有不同于其它国家的特殊性。在宏观层面：宏 观经济的波动、金融自由化和市场竞争都会引起风险的滋生和传染。在中观层面：预算软约 束、控制犁的金融制度以及金融制度的变迁会产生我国特有的制度风险。在微观层面：银行、 企业自身在产权制度、管理制度方面的不足会导致银行体系内部脆弱性的积累。 2、我国上市商业银行的风险控制能力在上市后有所改善，不良贷款率大幅度降低，资本 充足率得到较大改善，但总资产收益率并无显著性变化，也表明我国上市商业银行在本质上 仍是粗放式的经营。股改仍需在实质上切实推进。 3、我国上市商业银行的脆弱性状态并不稳定，脆弱性趋势旱高低起伏状波动。具体而言， 银行体系的脆弱性程度经历了高一低一高的变化，且国有上市银行的脆弱性程度显著高于股 份制上市银行，但随着国有银行的陆续上市，两者之间的差距正逐步缩小，并有逐渐趋同的 迹象。 4、我国上市商业银行的脆弱性程度与宏观、中观、微观方面的因素密切相关，其中微观 层面的因素影响作用最大。宏观层面：经济增长能有效降低银行脆弱性，而外债负债率的上 两南上学硕十学伊论文 升会加剧银行体系的脆弱性。中观层晚：金融深化拌度在一定程度上有利丁．缓解银行体系的 脆弱性，而过快的贷款增长率则会加砖银行体系脆弱性的积累。微观层面：各银行存贷比的 上升会使银行体系面临流动性的风险，加剧体系内的脆弱性，而资产收益率的增长使得银行 提高盈利水平，资产的质量得到增强，有效伢证了银行体系的稳健经营。 二、本文的政策建议 l、宏观层面的政策建议：继续维{、j宏观y毫济良好的运行态势，改善银行业运营环境。 (1)完善资本市场结构。有序推进多层次资本市场的建设，优化资本结构中直接融资和间 接融资的结构，消化和分散银行业的风险。(2)审慎推进金融自由化。加强利率市场化改革和 汇率市场化改革，政府当局的政策制度安排要与金融自由化相辅相成；审慎控制金融自由化 的步伐，避免给银行体系带来不必要的风险。(3)建立健全社会信用制度。建立信用数据库并 向社会全面公开，降低冈信息不对称产生的道德风险和逆向选择。 2、中观层面的政策建议：审慎关注中观层面的制度建设，形成良性的金融生态环境。 (1)严格制定监管法律。加强金融法律制度建设，监管与碣在笮．法可依的基础上严格执法， 切实维护债权人的利益，督促银行机构稳健经营。(2)构建风险监洲体系。以银行各子系统为 支撑，构建横向和纵向的风险监测网络，有效传递信息数搬，做，0监管的整体协调和真实有 效。(3)构筑金融安全之网。对银行准入退出机制、存款保阶人制，f和最衍贷款人制度的三道 防线严加把关，提高监管效率，降低我国银行业的脆弱性。 3、微观层面的政策建议：加强银行业自身的建设。提升内部管理水、F和抗风险能力。 (1)深化改革银行产权制度。打造产权清晰，政银分开的现代金融企业，引j毪国外先进的 管理模式并结合我国实际国情，完善公司治理结构，提高治理效率，提升自身(f，竞争力。(2) 有效完善内部治理机制。促使股东与管理者之间形成