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货币政策银行风险承担渠道的非对称性研究综述 　　摘 要：自2007年金融危机爆发以来，货币政策通过“银行风险承担渠道”影响金融与经济稳定已渐成学术界共识。然而，关于货币政策银行风险承担渠道时间非对称性方面的研究目前尚处于萌芽阶段。鉴于此，本文对国内外相关研究文献进行了梳理和探讨，不仅加深了对于货币政策风险承担渠道的时间非对称性的内在机理的理解，而且对于宏观审慎政策如何协调货币政策监管金融稳定有了更深刻的把握。 　　关键词：货币政策;银行风险承担;非对称性;银行杠杆 　　 　　一、引言 　　自次贷危机开始后整个金融系统的不稳定性不断发生的背景，促使学者逐渐聚焦于对货币政策的银行风险承担渠道的关注。而进一步新的研究揭示出货币政策银行风险承担渠道还存在时间上的非对称性，其无疑也会影响货币政策与宏观审慎政策协调监管金融稳定策略的制定。有鉴于此，本文拟围绕货币政策银行风险承担渠道的非对称性这一主题，阐述货币政策作用于银行风险承担的非对称性的路径、机理与影响因素，为构建合理完善的金融宏观审慎管理制度提供参考。 　　二、国外关于货币政策银行风险承担渠道时间非对称性的理论研究 　　1.定义 　　货币政策银行风险承担渠道的时间非对称性是指短期以及长期的货币政策对银行风险承担的影响不同。 　　2.作用机理 　　许多学者试图对于其货币政策银行风险承担渠道的时间非对称性作用机制进行了分