第四章金融监管理论讲解.pptVIP

第一节 金融监管体系 金融监管构成体系 金融监管目标 金融监管工具 金融监管组织 金融监管系统 20世纪30年代到70年年代 ，严格的金融监管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和导致金融效率下降，使国家开始重新审视金融监管的目标，提高金融效率的问题得到重视。 21世纪以来，金融监管目标开始注重金融体系安全和金融效率的平衡 。 《中华人民共和国银行业监督管理法》： 为了加强对银行业的监督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的合法权益，促进银行业健康发展。 第二节 金融监管理论的形成与发展 一、金融监管理论演化的经济学背景 由于金融监管是一种与市场自发运动相对应的政府行为，因此，金融监管理论的根源是与“看不见的手”相联系的，20世纪的金融监管理论，也是在这一背景之下发展的。 1776年，亚当·斯密出版了《国富论》，从此“看不见的手”成为市场经济的准则，以此作为范式和基础、崇尚自由放任政策的古典经济学也得以开创。 ↓ 19世纪70年代的“边际革命”和瓦尔拉斯一般均衡模型的创立，使建立在对古典经济学“扬弃”基础上的新体系——新古典经济学发展起来，并成为当时经济学主流学派 ↓ 20世纪30年代，凯恩斯主义经济学是政府干预与自由放任的一次交锋，该学说在其后的时间里占据了优势地位。 ↓ 第二次世界大战后，保罗·萨缪尔森把新古典经济学的微观经济理论与凯恩斯的宏观经济理论联系起来，形成了 “新古典综合理论”，并成为20世纪五六十年代经济学的正统。 ↓ 20世纪六七十年代，货币主义、供给学派和理性预期学派先后兴起，它们通过对新古典经济学的重新表述、补充、修正和改造，证明了市场机制“自然秩序”的存在和有效性，极力主张减少国家干预，实行自由主义的经济政策。 ↓ 2008年国际金融危机之后，主张政府干预的经济学又逐步产生了新的影响力 二、金融监管理论的演化 20世纪主流经济学对政府干预经济的争论持续不断，直接涉及政府干预的金融监管理论也随着争论双方势力变化而变化。 起源：政府管制理论 管制经济学的创立者：斯蒂格勒教授 金融监管本身不等同于一般性的政府管制，但金融监管理论却得到政府干预理论的强力支持。 金融监管可以理解为政府为弥补市场机制缺陷进行的一种制度安排 乔治·斯蒂格勒(George .Stigler，1911年1月17日──1991年12月1日)，是美国经济学家，经济学史家，1982年诺贝尔经济学奖得主。 研究涉及的范围非常广泛，其中尤以 在市场活动研究和产业结构分析中所做的贡献 最为重要。他的研究之一是调查经济立法 如何影响市场。他对经济立法效力的研究使得 管制立法的产生，并为经济学研究开创了一个 全新的领域。斯蒂格勒的成就确立了他在市场 及产业结构应用研究中的领导地位。由于斯蒂 格勒研究的突出特色，他还被公认为是“信息经 济学”和“管制经济学”的创始人，同时也是经济 学和法学交叉研究的带头人之一。 信用管理的金融监管理论20世纪30年代以前 信用管理的金融监管理论 （一）历史背景 16世纪后半期，随着西欧经济与贸易的发展，货币需求与日俱增，大量金银源源不断流入西欧，部分解决了货币流通的需要。同时，对于新的融资工具需求愈加迫切，近代货币信用制度应运而生，集中表现在商业银行的兴起，信用工具的快速推广，清算制度与中央银行的建立。 金融监管理论最早散见于金融问题的争论，体现在以下两个方面： “货币发行管理”和“最后贷款人”制度 。 信用管理的金融监管理论 （二）主要内容 1、货币发行管理 亚当·斯密（Adam Smith，1776）： 只要银行贷款用于生产流通的短期商业票据，就不会引发通货膨胀或紧缩，“看不见的手”能够发挥作用，银行应该自由竞争，没有必要施加约束——“银行学派” 桑顿（Sandon，1802）认为银行券有超发危险，应当进行监管——“通货学派” 两派激烈争论，最终后者获胜，中央银行开始建立，对