第1~2节利息计算等值计算祥解.pptVIP

【例】如果从1月份开始，每月月末存入银行200元，月利率1.43‰，问年底累积的储蓄额（复本利和）为多少？ 解：已知A=200元， i=1.43‰， n=12 = 200×12.0948=2419.96(元) （2） 等额支付系列积累基金公式记为-（A / F，i, n） [例]某公司在第五年末应偿还一笔50万元的债务，按年利率2.79%计算,该公司从现在起连续5年每年末应向银行存入资金为多少，才能是其复本利和正好偿清这笔债务？ 解：已知F=50万元，n=5年，i=2.79% 3.等额系列资金恢复公式和现值公式 （1）等额系列资金恢复公式 根据 F = P(1+i)n = P(F/P,i,n) F =A [ (1+i)n －1 i ] P(1+i)n =A [ (1+i)n －1 i ] 【例】如果以年利率10%投资某项目100万元，拟在今后5年中把复本利和在每年年末按相等的数额提取，每年可回收的资金为多少？ 解：已知F=100万元，n=5年，i=10% = 26.38（万元） （2）等额支付系列现值公式—记为（P /A，i, n） 【例】某公司拟投资建设一工业项目，希望建成后在6年内收回全部贷款的复本利和，预计项目每年能获利100万元，银行贷款的年利率为5.76%，问该项目的总投资应控制在多少范围以内？ 解：已知A=100万元，n=6年，i=5.76% = 495.46（万元） 等值计算公式表: 4. 等值公式使用注意事项： 1）计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。 2）P是在第一计息期开始时（0期）发生。 3）F发生在考察期期末，即n期末。 4）各期的等额支付A，发生在各期期末。 5）当问题包括P与A时 ，系列的第一个A与P隔一期。 6）当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F 同时 发生。不能把A定在每期期初。 注意：实施方案建设投资假定发生在每个计息期（年）初， 经常性支出假定发生在每个计息期（年）末 【例】写出下图的复利现值和复利终值，若年利率为i 。 0 1 2 3 n-1 n A 0 1 2 3 n-1 n A’=A（1+ i ） 解： 三、计息期与支付期相同的计算 相同 有效利率 名义利率 直接计算 1.计息期为一年的等值计算 从利息表上查到，当n=9，1.750落在6%和7%间 例：当利率为多大时，现在的300元等值于第9年年末 的525元？ 6%的表上查到1.689 7%的表上查到1.839 从 用直线内插法可得 解： F=P(F/P,i,n) 525=300(F/P,i,9) (F/P,i,9)=525/300=1.750 或：F=P(1+i)n=300(1+i)9=500 i=6.41% (一次支付终值公式） 例：当利率为8%时，从现在起连续6年的年末等额 支付为多少时与第6年年末的10000 等值？ A=F（A/F,8%,6）=10000 (0.1363) =1363 元/年 解：(等额支付终值系列公式) 10000 0 1 2 3 4 5 6 年 i=8% 0 1 2 3 4 5 6 年 A=？ i=8% (等额支付系列终值公式） F=A[((1+i)n-1)/i] 10000=A[((1+8%)6-1)/8%] A=1363元/年 例：当利率为10%时，从现在起连续5年的 年末等额支付为600元，问与其等值的第0年的 现值为多大？ 解：（等额支付系列现值公式） P=A(P/A,10%,5)=2774.50元 P=A[((1+i)n-1)]/[i(1+i)n] =600[((1+10%)5-1)]/[i(1+10%)5] =2274.50元 计算表明:当利率为10%时，从现在起连续5 年的600元年末等额支付与第0年的现值 2274.50元是等值的。 2. 计息期短于一年的等值计算 如计息期短于一年，仍可利用以上的利息 公式进行计算，这种计算通常可以出现下列 三种情况： [例]年利率12%，每半年计息一次，从现在起连续3年， 每半年为