第3章信用、利息与信用形式祥解.pptVIP

第二章第四节 信用的形式 商业票据 票据一般包括本票与汇票两种。 商业本票（commercial paper)：是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定的期限支付一定的款项给债权人。 商业汇票（commercial bill):由债权人向债务人发出的支付命令书，命令其在约定的时间支付一定的款项给第三人或持票人。 注意：本票和汇票的期限都不得超过1年。 　商业信用-危机 　2001年底，随着美国能源巨人安然公司的倒闭，信用问题开始困扰华尔街，进而开始困扰整个美国，并波及世界。因为美国企业曾被认为是世界的典范，美国的相关法律也曾被认为是最为完善的，因此这是对于世界信任的打击。最为严重的是美国人开始怀疑自己国家企业的真正实力，从而导致股市低迷、消费不足，严重地影响了美国经济的恢复，美国经济对于世界经济的火车头的作用，更使这种危害扩大到整个世界。这样，对于企业与经济的不信任竟成了最近这个时期的主要氛围。 假冒伪劣、三角债、呆账坏账、信用大诈骗、偷税漏税、走私骗汇等问题随处可见。国人的眼光中写满了问号。 　　 我们这个时代不是缺乏信用的时代而是缺乏信用建设的时代。对于中国，面对人们之间不信任状态，商业信用几时建得起来？经济学家茅于轼说，我国作为穷国钱多得花不完，就是我们国人的钱大部分用在储蓄上。在一定程度上，储蓄的增多便是社会信用不完善的量度。而在这里，商业信用的危机触手可及。为什么人们不敢花钱？因为他们怕。他们怕什么？他们怕商业的运作吞掉他们的积蓄。怕就是不信任。因此，中国的商业信用值得人们重视，它关系到国民经济的升级与发展问题。维持现有的信用质量，只能有两条出路：一是经济的蜗牛行步；二是信用体系本身的崩溃，从而造成经济震荡。 第二章第四节 信用的形式二、银行信用 1、银行信用的界定 银行信用：是指以银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。 2、银行信用的特征 -是一种间接信用 -是以单一的货币形态来提供 -与产业资本的动态不完全一致 3、银行信用优于商业信用的地方 -银行信用的规模不受借贷资金数量的限制 -银行信用不受贷款方向的限制 4、银行信用与商业信用的关系 互补互促的关系 市场用途的相互补充 银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票） 商业信用先于银行信用而存在。银行信用是在商业信用发展到一定水平的基础上产生和发展起来的，是商业信用的必要补充和延伸。 　　银行信用的发展又使得商业信用得到进一步完善。有了银行信用的支撑，企业之间的赊购赊销才不会使企业的资金链条中断，企业之间的商业信用才可能发生。因此，商业信用的发展有赖于银行信用的支撑。 　　随着市场经济的发展，商业信用与银行信用之间有着紧密的联系，二者的发展不是相互排斥的，而是相互补充、互为条件，是现代经济生活中服务于工商企业的两种基本的信用形式。 第二章第四节 信用的形式三、国家信用 1.国家信用通常指政府（统治当局）的信用。 国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以借入方式筹款是外债。 2. 要求“既无内债，又无外债”，是不符合现代经济的观点。 3. 国家信用的主要工具是国库发行的债券，简称国库券。 国库券又短期（treasury bill)、中期(treasury note)和长期(treasury bond) 4、国家信用的作用 国家信用的作用主要表现在对货币流通和经济增长的影响上面。 1 弥补财政赤字，筹集建设资金 2 调节经济运行过程 3 提高经济效益，培植后续财源 为何发行国库券?(短期资金不足） 为何发行国债？（财政赤字） 国债市场的发展有何好处？ 国家信用与银行信用的关系 1 国家信用有时可以动员银行难以动员的资金 2 国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的稳定性则较差 3 两者的利息负担不同，国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担 第二章第四节 信用的形式四、消费信用 1.消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。 现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。 2. 放在现代经济背景上考察，消费信用可以促进经济的增长（据估计，若不采取分期付款这一消费信用支付方式，西方汽车的销售数量将会减少1/3）；如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。 3、消费信用的方式： 信用卡-短期消费信用 分期付款-中长期消费信用 消费贷款-长期消费信用 4、消费信用的作用 （1） 消费信用对生产有促进作用 （