第5章商业银行中间业务祥解.ppt

保管箱费用 中国银行：按年费计算，进口大、中、小分别为800元、500元、300元；国产大、中、小分别为600元、400元、250元； 中国农业银行 :保管箱根据大小可分A~G共七种规格，费用可以根据月、年来计算，费用从60元到4000元不等； 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * ①交款委托 ②银行签发汇票 ③持汇票去外地购货 ④持票人向开户行交票 ⑤将票款入帐 ⑥银行间清算资金 ⑦余款入帐 * 2、承诺分为可撤销承诺和不可撤销承诺： 可撤销承诺指附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，一旦在银行承诺期间及实际贷款期间发生客户信用等级降低的情况，或客户没有履行特定条款，则银行可以撤销该项承诺。 不可撤销承诺是银行不经客户同意不得私自撤销的承诺。是具有法律效力的。但即使是不可撤销承诺，其协议中也有可能有条款允许银行在特定条件下终止协议。 3、交易程序 借款人向银行提出贷款承诺申请 银行审核、审批客户提供的材料 签订贷款承诺合同 借款人按期缴纳佣金和利息并偿还本金 二、回购协议 指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 交易方式： 证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用。 购回证券的价格高于卖出证券时的价格，其差价就是即时资金提供者的收益。 三、票据发行便利 1、概念： 票据发行便利是一种银行提供的中期的（一般期限为3—7年）具有法律约束力的循环融资承诺。 根据这种承诺，客户可以在协议期限内用自己的名义以不高于预定利率的水平发行短期票据(大部分为3到6个月)筹集资金，短期票据循环发行，从而以短期融资的低成本提供中期的资金使用便利。 第六节 交易性业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。 一、远期合约 1、远期合约：交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产的协议。 它是一种简单的衍生证券，不在规范的交易所内交易，通常是在两个金融机构之间或金融机构与公司客户之间签订该合约。 2、种类 （1）远期利率协议（Forward Rate Agreements，以下通称为FRA），是交易双方约定在未来某个时点交换未来某个期限内一定本金基础上的协定利率与参照利率利息差额的合约。 例：某公司3个月后要借入一笔100万美元的资金，借期6个月，以LIBOR（伦敦银行同业拆放利率）计息。现行LIBOR为6%，但公司担心未来利率走高，希望用FRA进行保值。（设FRA合约利率为6.25%） 即期 6% 7% FRA 6.25% 参考 7% 即期市场上损失： （7% — 6%）÷ 2× 1000 000 = 5000 买入FRA得利： （7% — 6.25%）÷ 2× 1000 000 =3750 净损益：3750 — 5000 = -1250 （2）远期外汇合约：交易双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。 利用远期外汇合约来避免外汇风险 6个月的远期汇率：US$1=SF1.5320 6个月后的即期汇率? 一进口商6个月后要支付500万瑞士法郎，担心未来瑞士法郎升值，所以买入六个月到期的500万瑞士法郎，到期支付500/1.5320=326.37万美元 6个月后的即期汇率：US$1=SF1.5270 此进口商节省500/1.5270-326.37=1.07万美元 二、金融期货 1.金融期货的概念 是指在特定的交易所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日期以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的协议。 金融期货与远期合约的区别 ? ? 金融期货 远期合约 交易合约 规范程度 标准化合约 （买卖双方不见面） 非标准化合约 （买卖双方不见面） 交易金额 每份合约交易金额固定 每份合约交易金额不固定 交易者 法人和自然人均可参加交易 主要是金融机构和大企业 交易方式 场内交易 多数是场外交易 保证金要求 买卖双方必须按规定交保证金 无须缴纳保证