第九章商业银行资产负债管理要点.pptVIP

第九章 商业银行资产负债管理 第一节 商业银行资产负债管理理论与发展 第二节 资产负债管理利率管理 第三节 资产负债管理方法 第四节 我国商业银行资产负债管理的实践 商业银行资产负债理论的演进 一、资产管理理论 （一）商业贷款理论（Commercial-Loan Theory） 　　 该理论认为商业银行的资金来源主要是：同商业流通有关的闲散资金，都是临时性的存款，为了保障随时偿付提存，银行资产必须有较大的流动性，因此银行只宜发放短期的、与商品周转相联系的商业贷款。 商业贷款理论的局限性： 　 没有考虑贷款需求的多样化；没有认识到存款的相对稳定性；没有考虑贷款清偿的外部条件。 （二）资产转换理论（Shift-Ability Theory) 　　该理论认为银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。 　　资产转换理论的不足：一旦出现经济萧条，有价证券大量抛售引起价格下跌，会引起银行资产的巨额损失；当所有银行都因需要资金而出售生利资产时，可能会出现出售困难。 （三）预期收入理论（Anticipated-Income Theory） 　　这种理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。 　　预期收入理论的不足之处在于借款人的预期收入难以把握，一旦客观经济条件发生变化或债务人资信状况发生较大变化，将导致贷款偿还能力下降。 二、负债管理理论（Liability Management Theory） 1、这种理论认为商业银行可以通过购入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产，增加银行的收益。 2、负债管理理论产生的历史背景 （1）金融业的激烈竞争。 （2） 金融管制和货币市场利率不断攀升。 （3）大额可转让定期存单等创新金融工具的出现。 负债管理理论的影响 　　一方面，负债管理使银行的流动性和盈利性矛盾得到协调；使银行在管理手段上有了质的变化，可以根据资产的需要来调整负债的规模和结构；增强了银行的主动性和灵活性，提高了商业银行的竞争力。 　　另一方面，负债管理增加了银行的经营成本和经营风险。 三、资产负债综合管理理论（Assets and Liabilities Management Theory） 　　这种理论认为，商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡。银行只有根据经济金融形式变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营目标的要求。 资产负债综合管理理论的核心思想 1、偿还期对称： 银行资产与负债的偿还期应保持对称关系。 2、目标替代原理： 银行经营三性原则存在一种共同的东西-----效用，它们的效用之和就是银行的总效用。 3、分散化原理： 银行资产要在种类和客户两个方面分散，避免信用风险，减少坏账损失。 第二节资产负债管理利率管理 一、资产负债结构的利率风险管理概述 1、利率风险的含义： 由于市场利率变化的不确定性所导致的银行金融风险。银行自身的存贷结构是产生利率风险的条件之一。 下页图表明在同样的利率变动下，不同存贷结构的银行会面临不同的利率风险。 第二节资产负债管理利率管理 第二节资产负债管理利率管理 2、利率风险管理的含义： 商业银行作为一个以利润最大化为目标的金融企业，必然寻求一些有效的方法、技术来规避利率波动可能带来的损失，并尽可能提高其预期收益。商业银行为达到上述目标而进行的管理活动即为利益风险管理。 第二节资产负债管理利率管理 3、利率风险管理的步骤 风险识别 风险度量 利率风险处理 利率风险绩效评估 4、利率风险处理方法 （1）表内利率风险管理策略：其核心思想是通过调整商业银行一定时期内资产和负债之间的差额来规避利率风险 。 （2） 表外利率风险管理策略：借助于各种金融市场工具如期货、期权、互换等对利率风险进行对冲，从而实现商业银行利息收入和资产净值的套期保值。 第二节资产负债管理利率管理 　 是指银行管理者根据预测利率的变化，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。 1、利率敏感性衡量的两个指标： 　利率敏感性缺口（GAP） ＝利率敏感性资产（RSA）－利率敏感性负债（RSL） 　 第二节资产负债管理利率管理 2、利率敏感性缺口与净利息收入变动之间的关系 净利息收入（NII）＝资产利息收入－负债利息成本 　 净利息率（NIM）＝净利息收入/盈利资产 　 净利息收入预期变化值（△ NII） ＝利率敏感性缺口（GAP） ╳利率水平预期变动值（△iexp) 第二节资产负债管理利率管理 利率敏感性缺口与净利息收入变动之间的