信用风险度量理及其在我国的初步应用.pdfVIP

内容摘要 内容提要 一、 选题背景 信用风险管理一直处于银行风险管理的核心位置，随着金融全球化进程的加 快、银行业竞争的加剧以及信用衍生产品的不断创新等，这些都要求信用风险度 量与管理技术的不断改进，巴塞尔协议的诞生与不断修改就是这种要求的体现。 而在我国目前这种以银行，尤其是国有商业银行为主导的金融体系中，制度 缺陷加上长期缺乏信用的大环境使得信用风险成为威胁银行业乃至整个金融体 系稳定的第一大风险。与此同时，在管理和控制信用风险方面，我国银行业不仅 风险管理组织架构上存在欠缺，而且其使用的度量方法和模型也极其原始。因此 在我国金融市场逐步开放、国有商业银行纷纷改制的大环境下，要改变这种现状， 不仅要求从宏观的体制上的改革，更需要从微观上对金融技术和方法上进行研究 和改进。如何更好的借鉴国际上成功的各种信用风险管理方法和模型，成为国内 金融机构和研究学者的一个迫切需要解决的课题。基于以上认识，本文选择信用 风险作为了大的研究方向，并在其中具体介绍了各种信用风险度量的理论和模 型，以资参考。 而选择上市公司的信用风险作为进一步的细化方向，主要基于两个方面的考 虑：一方面，虽然目前