信息不对称下的行信贷研究.pdfVIP

丫577434 摘 要 本文将研究如何防范银行的信贷风险，关十信贷风险产生的原因，一条很重要的 原因就是信息不对称。在信贷市场上，银行信贷资金运动过程主要涉及银行与企业两个 主体。在交易过程中，企业是资金的使用者，对借入资金的实际投资项目(不一定是向 银行所声称的项目)的收益和风险有充分的信息。企业处于信息优势地位，容易造成企 业的行为异化。企业行为的异化，使银行在信息不对称的情况下，缺乏及时、准确、全 面的信息，无法对借款人的信用质量和资金偿还概率做出可靠的判断，存在导致决策失 误可能。错误决策的结果是导致银行呆坏帐的进一步增加，埋下了金融危机的隐患，在 己经加入WTo的今天，参与国际化竞争的步伐逐渐加快，建立合理的信贷风险决策机 制势在必行。 本文提出并研究了信贷风险决策理论，将信息经济学中激励机制的理论和方法引 入信贷风险决策的研究中，从信贷资金风险极小化的角度建立了不完全信息下信贷风险 决策模型，并根据所研究问题的不同背景，对信贷风险决策机制作了一系列理论与方法 上的探讨，同时一也在一定程度上为实际应用提供了可以借鉴的思路。注重进行结合中国 实际的分析，根据中国金融市场的实际情况，建立了固定利率下和不变利率下的信贷风 险决策模型，研究了在银行贷款利率不可变动的前提下银行最优的信贷决策。 关键词:信息不对称 信贷风险 决策模型 宋经乖子、导师同意 勿全文公布 Abstract Inthispaper,weanalyzetheproblemofkeepingbanksawayfromthecreditrisk.Aswe know,animportantoriginofthecreditriskistheexistenceofasymmetricinformation.Inthe financialmarkets,themovingofthefundscontainstwomainparts:theenterpriseandthe bank.Duringthetransaction,enterpriseistheuserofthesefunds,onlyitknowsthetrue purposeoftheloan,italsoknowstherevenueoftheprojectifitsucceedsandthelossifit fails,whilethebankknowsnothingaboutitexceptthereportthatenterprisegives,hencethe enterpriseisinadominantplace.Absentofthesupervisions，enterprisedoesnothavethe motivitytoworkasthecontractsays,theloanwillbecomeanewbaddebtifbaddecision made.Accumulately,thebank-systemwillbeexposedtoaseriousfinancialcrisis. Inordertosettlethisproblem,wedevelopageneralanalyticalframeworkofthe decision-makingtheoryaboutthecredit-riskwiththeexistenceofasymmetricinformation, trytofindacredit-riskdecision-makingmodelundertheconditionofminimumloss.Wealso discussthisproblemwithdifferentbackgrounds,introduceanewconclusionthatitalso worksinchinawiththefixedinterestrate Keywords:credit-risk,asymmetricinformation,decision-makingtheory 1 绪言 1研究的目的和意义 在中国加入WTO之后，中国政府承诺将在未来五年内逐渐放开中国的余融市场。