我国商业银行贷损失准备周期特征与管理研究.pdfVIP

谨以此论文献给我热爱的母校，敬爱的老师， 深爱的家人和同学们 孙宁 万方数据 万方数据 万方数据 我国商业银行贷款损失准备周期特征与管理研究 摘 要 次贷危机的爆发，使得金融机构贷款损失准备计提的顺周期性引起国内外监 管当局的关注。在贷款损失发生时，贷款损失准备计提不足就不能完全冲销贷款 损失，只能用银行的利润或资本来弥补。若银行的资本因此受到严重的侵蚀，就 会引发银行的资本危机，进而引起银行的破产倒闭。次贷危机的爆发也极大的说 明了逆周期工具在宏观审慎监管框架下是非常重要的。银监会2011 年颁布的《中 国银行业实施新监管标准的指导意见》要求建立动态调整贷款损失准备制度。 2012 年12 月，巴塞尔委员会《第三版巴塞尔协议》，提出了逆周期超额资本。 如果我们能使用前瞻性的贷款损失准备计提方法，就可以减弱贷款损失准备的顺 周期特征，减少银行的运营的风险。 从查阅的资料中看出，缺乏对贷款损失准备周期特征进行实证研究。本文对 我国上市商业银行2003—2012 年的数据进行面板数据回归，实证分析了我国商 业银行贷款损失拨备计提的一些周期特征。在此基础上，本文将 16 家上市商业 银行分为5 家国有股份制商业银行、8 家全国股份制商业银行、3 家城市商业银 行，研究贷款损失准备计提的前瞻性或后瞻性，以及和经济周期的关系，并对结 果进行对比。由于各类银行经营决策不同，进行比较分析时，结合各个银行贷款 损失准备制度的演变，实施现金流折现法的时间，得出结论。 本文研究发现，对 16 家上市商业银行的实证分析结果显示，贷款损失准备 具有后瞻性，呈现顺周期的特征，贷款损失准备与违约风险暴露正相关，存在利 润平滑行为。针对 16 家上市商业银行分别分析得知，农业银行、中国银行、招 商银行、建设银行、华夏银行和光大银行贷款损失准备呈现前瞻性，城市商业银 行贷款损失准备顺周期性最为明显。结合实施现金流折现法的时间对 16 家银行 进行对比得出未来现金流量折现法比贷款五级分类计提法更具有前瞻性，未来现 金流折现法是更科学的计提方法。 从操作层面看，在宏观审慎监管框架下动态准备金制度是一种逆周期工具。 在动态准备金制度下，银行贷款损失准备会更多的表现出逆周期的特征，在经济 繁荣的时候计提较多的贷款损失准备，在经济衰退的时候计提较少的贷款损失准 备。这种制度与后瞻性的贷款损失准备制度相比，可以有效地降低银行的顺周期 效应。本文着重分析了西班牙动态准备制度。在该制度下，虽然银行的顺周期特 征不能完全消除，但是是解决贷款损失准备充足性的一个很好的办法，增强了银 行运行的安全性和抵御风险的能力。文章分析了西班牙动态准备金制度的优点， 万方数据 我国执行该制度当前所面临的挑战以及西班牙动态准备金制度对我国的启示。最 后提出了提升我国贷款损失准备管理水平的建议，涉及会计税收、完善未来现金 流折现法及监管措施等诸方面。 关键词：贷款损失准备；前瞻性；顺周期性；未来现金流折现法；动态拨备 万方数据 The cycle characteristics and management research of Chinese commercial bank’s loan loss provision Abstract The subprime financial crisis has triggered a new round of thinking