高级财务管理第十章讲解.pptVIP

10.3 非营利组织的预算管理 非营利组织预算的编制 收入预算的编制：收入项目可以划分为三类，即财政补助收入、非财政补助收入和基本建设拨款收入 支出预算的编制：包括事业支出、经营支出、基本建设支出、对附属单位补助支出和上缴上级支出的预算 单位预算执行控制：一般采用“两上两下”的预算编制与审批程序 10.4 非营利组织的筹资管理 非营利组织自有资金的筹集 政府拨款或补助 社会捐赠 事业收入和经营收入 10.4 非营利组织的筹资管理 非营利组织债务资金的筹集 凭信用担保取得贷款 在事业单位下成立公司，通过公司取得贷款 10.4 非营利组织的筹资管理 资本成本 非营利组织的资本包括债务资本和基金资本 非营利组织的资本成本的特征： 一是非营利组织不用缴纳税收 二是与企业权益资本不同 10.4 非营利组织的筹资管理 资本结构决策 负债会增加非营利组织的成本 获得政府拨款、吸收个人捐赠、创造额外收入是非营利组织提高竞争力的关键要素 10.5 非营利组织的资本预算决策 项目分析的目标 非营利组织的整体目标是向社会提供服务，而不是股东财富最大化 资本预算决策除了考虑项目的盈利能力外，还要考虑其他许多要素，包括某些非经济要素，如社会的正常运行等 10.5 非营利组织的资本预算决策 现金流量估算决策方法 项目的总净现值（total net present value, TNPV）： TNPV=NPV+NPSV 式中，NPV表示项目现金流量的净现值；NPSV表示项目社会价值的净现值 10.5 非营利组织的资本预算决策 风险分析 孤立风险（stand-alone risk）：不考虑证券组合的效果，孤立地考虑某个项目的风险 公司风险（corporate risk）：将某个项目的风险作为整个公司项目风险组合的一部分加以考虑 市场风险（market risk）：以某个持有良好证券分散组合的股东的角度来考虑项目风险 10.6 案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用 预算预测所依据的假设 本规划的规划期拟定为14年（2011——2024年） 宏观经济环境不变 高等教育的宏观环境不变 限于篇幅，不对每个规划项目一一计算预测 假设2013年开始，博士生、硕士生全部实行收费，按9000元/人· 年的收费标准测算 本案例不考虑科研、基建、附属单位缴款等项目的收支 10.6 案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用 江海大学收入规划 财政拨款预测：包括经常性拨款预测、专项及补助性拨款预测等 事业收入预测：包括学历教育收入预测、非学历教育收入预测等 高校收入总预测 10.6 案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用 江海大学支出预测 教育事业支出预测：包括人员支出预测、公用经费支出预测等 江海大学总支出预测 10.6 案例研究与分析：江海大学预算预测方法的应用 案例启示 1.完备的基础数据库是科学预测的基础 2.预算预测应当采用科学的预测方法 3.预算预测需要由专门的预算管理机构完成 《高级财务管理学》第三版 导读案例 “中国最大”大学的扩张之路与负债之路 2007年3月19日，吉林大学在校内网上贴出了一则通知，宣布该校负债30亿元，并征集教师和学生出谋划策解决学校财务困难。 吉林大学被长春人戏称为“极大”。一流大学，意味着“大师、大楼、大气，一个都不能少”。 2000年开始，三年内，三家银行与吉林大学签订了总额为54亿元的贷款协议。吉林大学迅速把大笔现金花了出去，贷款用在了自筹基建、征地、改善教学科研条件和支付贷款利息等。此外，2000年，吉林大学组建了“吉林大学科技园”，同时，吉林大学还创办了一批企业。 自2000年以来，吉林大学过上了最“富有”的一段时光。那时，吉林大学在5年前通过211工程预审，成为全国重点建设的100所大学之一，随后，趁着全国的高校合并风，把吉林工业大学、白求恩医科大学、长春科技大学、长春邮电学院四所高校合并，4年后，原中国人民解放军军需大学也并入吉大。 在迅速扩张后，2003年12月，吉林大学成为新增列的11所副部级高校之一。 中国大学传统的主要收入有两块：学杂费和国家财政拨款。其中，财政拨款基本用于学校人员工资的支出，几乎没有结余；收取的学费中，国家明文规定必须不少于25%用于返还学生，不少于20%用于弥补教学经费的不足，不少于1%的比例用于毕业生的就业指导，只能将54%的剩余学费收入用于其它用途。 吉林省对吉林大学的投资不足3亿元，而教育部的拨款也不能满足吉林大学越来越大的胃口，大学无法控制财政拨款，却可以提高学费。 　　经相关部门批准，2000年开始，吉林大学一般类专业一年的