第六章、营运资金管理资料.ppt

存在数量折扣的条件 存货相在总成本 ＝购置成本＋变动订货成本＋变动储存成本 ★具体步骤： 1、按照基本经济批量模型确定经济进货批量 2、计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本 3、计算按给与数量折扣的进货批量进货时的存货相关总成本 4、比较不同进货批量的存货相关总成本，存货相关总成本最低时的批量，就是最佳经济进货批量。 除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑购置成本。 经济订货批量的扩展模型 再订货点、存货陆续供应和使用和保险储备 确定在什么时候订货最为适宜 订货过早 会增加存货的储存量， 造成物资与资本的积压 订货过迟 会使存货储备减少， 一旦供货不及时，就会 影响生产需要 权衡 决策 1．再订货点 　　再订货点，即发出订货指令时尚存的原料数量。其计算公式为： 　　 R=L· d 　　L：交货时间 d:每日平均需用量 2.存货陆续供应和使用 ●在建立基本模型时，假设存货一次全部入库，故存货增加时存货变化为一条垂直的直线。 ●事实上，各批存货可能陆续入库，使存量陆续增加。尤其是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。 3．保险储备（安全储备） 　 保险储备，即为防止耗用量突然增加或交货延期等意外情况而进行的储备。 　　 保险储备的存在虽然可以减少缺货成本，但增加了储存成本。最优的存货政策就是在这些成本之间进行权衡，选择使总成本最低的再订货点和保险储备量。 * * 三、现金回收的管理 银行业务集中 锁箱系统 （扩展：中国不适用！） 电子划拨系统 其他程序 四、现金支出的管理（早收晚付） 与现金收入的管理相反，现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法一般有以下几种： 1.力争现金流入与流出同步 2．合理利用“浮游量”。所谓现金的“浮游量”，是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。 （入账时间差/未达帐） 3．推迟付款。企业可在不影响信誉的情况下，尽可能推迟应付款的支付期。（与“诚实守信”不相违背！） 4．实行内部牵制制度。在现金管理中，实行钱财分管制度。 5. 适当地进行证劵投资 第三节 应收账款管理 一、 应收账款及其成本 二、 信用标准和条件 2007年，来自商务部的有关数据显示，中国企业海外业务现有超过1000亿美元的欠款待收，并且这个数字还在以每年150亿美元的规模递增；中国企业逾期未收境外账款中拖欠半年以上的账款比例超过65%；中国企业因为信用缺失而导致的经济损失高达5855亿元，相当于中国年财政收入的37%。中国企业赊账后坏账严重，账款拖欠时间长，平均坏账率达5%到10%，美国企业为0.25%到0.5%，相差10倍到20倍。但是赊账必然会带来信用风险。 中国企业在国际信用风险管理方面的不足日益暴露出来，对越来越多的国际商务纠纷、违约、甚至欺骗，往往缺乏有效地管理手段、管理工具盒信息系统，这已经成为中国企业发展的障碍。 数据资料 ●应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。 权 衡 实行赊销 扩大产品销路 增加销售收入 增加经营风险 加大信用成本 一、 应收账款及其成本 一、 应收账款及其成本 ●应收账款产生的原因： ---商业竞争（主要原因）—竞争迫使企业以各种手段扩大销售—赊销是扩大销售的手段之一。顾客会从中得到好处。 ---销售和收款的时间差距—商品成交的时间和收到货款的时间常不一致 　　 （一）机会成本 ▲ 投放于应收账款而放弃的其他收入。 ▲ 计算公式： 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资本成本率 通常按有价证券利息率计算 （二） 管理成本 （三） 坏账成本 公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用 应收账款因故不能收回而给公司带来的损失 二、信用标准与信用条件 （一）信用标准 ◎ 是指公司制定的评价客户信用质量的尺度。 ◎ 信用标准决策 信用标准定的较高 可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本 丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润 权衡 ◎ 信用标准的变化与相关指标的关系 （二）信用条件 ◎ 公司要求客户支付赊销款项的条件。 ◎ 信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣 。 公司为客户规定的最长付款时间 公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间 在客户提前付款时给予的优惠 信用条件： （ 5/10 ，N/30） 95 000元 销售日 0 10 20 收款日 30 信用条件：（N/30） 100 000元 销售日 0 10 20 收款日 30 【例】一笔价款为100 0