第五章债券价格波动性的衡量资料.ppt

第五章 债券价格的利率敏感性 第五章 债券价格的利率敏感性 第五章 债券价格的利率敏感性 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格波动的特征 第一节 债券价格波动的特征 第一节 债券价格波动的特征 第一节 债券价格波动的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第二节 债券的价值 第二节 债券的价值 第二节 债券的价值 第二节 债券的价值 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第一节 债券价格变化的特征 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 债券价格波动的衡量 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第二节 利率敏感性及其特性 第二节 利率敏感性及其特性 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 第三节 利率敏感性的测量 三、资产组合的久期 三、资产组合的久期 第五章 债券价格波动性的衡量 100 总计 70.2587 104 10 2.8103 4 9 2.9228 4 8 3.0397 4 7 3.1613 4 6 3.2877 4 5 3.4192 4 4 3.5560 4 3 3.6982 4 2 3.8462 4 1 权重 权重 现金流现值 现金流 时间t 1 100 总计 70.2587% 70.2587 104 10 2.8103% 2.8103 4 9 2.9228% 2.9228 4 8 3.0397% 3.0397 4 7 3.1613% 3.1613 4 6 3.2877% 3.2877 4 5 3.4192% 3.4192 4 4 3.5560% 3.5560 4 3 3.6982% 3.6982 4 2 3.8462% 3.8462 4 1 权重 权重 现金流现值 现金流 时间t 87.3438 1 100 总计 77.2846 70.2587% 70.2587 104 10 2.5293 2.8103% 2.8103 4 9 2.1044 2.9228% 2.