锦州有限公司造假.ppt

LOGO 会计造假案例分析——锦州港股份有限公司造假 ● 锦州港，是由福布斯中国富豪张宏伟掌控的一家主营港口业务的上市公司。 ●锦州港是中国渤海西北部 400 公里 海岸线唯一全面对外开放的国际商港，是辽宁省重点发展的北方区域性枢纽港口。 锦州港 1986 年 10 月开工建设， 1990 年 10 月正式通航，同年 12 月被国家批准为一类开放商港。 1993 年 1 月，锦州港 进行股份制改造， 成为中国第一家 政企分开实行股份制经营的港口。 1998 年 5 月和 1999 年 6 月，锦州港 B 、 A 两只股票分别在上海证券交易所上市。 1998 年 12 月，锦州港在同行业中率先整体通过 ISO9002 国际质量体系认证。 公司简介 揭开造假内幕 10月14日 10月15日-16日 10月17日 “锦州港有明显的财务问题，我们仅用了一个晚上就通过其公开信息分析出来了。” 上海国家会计学院青年学者、网名“飞草”的财务专栏撰稿人就这样告诉记者。 锦州港突然态度有变，并告知记者：“似乎也不好说该学者的质疑完全失真”此时，锦州港召开临时股东大会，选出了接任张宏伟董事长职务的“新人” 更引发公众的种种猜测。 10月22日，锦州港公告了推选新董事长和财政部对其核查的结果，承认了2000年以前虚增业绩和资产的事实，从而部分证实了几天前还被锦州港定性为“失真”的学者质疑。 锦州港对记者转达的质疑材料持明确的否认态度。舆论哗然。交易所对锦州港实施停牌处理。锦州港称，交易所提供的理由正是由该学者质疑文章引发的“市场重大传闻” 1虚增收入 2虚增货币资金 3虚增在建工程 固定资产 造假一 造假二 造假三 锦州港案例之财务造假 造假1 ：虚增收入3.6亿 财政部检查认为，公司2000年及以前年度多确认收入36717万元；公司2000年及以前年度将应计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用4945万元；公司由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等，导致2000年度少计提折旧780万元；公司对在建工程确认不准确，1998～2000年多列资产11939万元。 money $40 $100 $25 造假2 ：虚增货币资金 2002(上) 2001 2000 1999 1998 经营活动净现金流 3,851 15,480 17,661 18,155 13,458 投资活动净现金流 -8,650 -69,892 -23,625 -29,639 -17,200 筹资活动净现金流 -8,005 52,712 8,282 18,736 22,975 现金净流量 -12,804 -1,700 2,318 7,252 19,229 从上表的现金流量表我们可以看到，锦州港账面上经营性现金流不错，但大家应注意到:该公司自1998年以来一直有巨额的投资性现金净流出，累计高达149006万元。实际上，自1997年以来，锦州港通过股权融资筹资40919万元(A股23400万元，B股17519万元)，银行贷款净增108204万元， →→这些钱最终流向哪里？ ●● ● ●● ● Step 1 Step 3 造假3：虚增在建工程.固定资产 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002.06.30 固定资产原值 51,856 83,599 83,866 88,166 116,979 155,509 159,839 固定资产净值 46,880 76,898 51,856 76,734 102,637 137,291 139,558 在建工程 23,714 6,006 24,221 41,356 41,787 47,413 48,127 固定资产合计 70,702 82,987 99,754 118,153 144,485 184,763 187,757 该公司固定资产由1997年初的70702万元增至2002年中期的187757万元，净增117055万元，由于固定资产及银行借款急剧增加，导致折旧费及财务费用也急剧增加。但公司真的有那么资产么？ 我们再来看同行业的总资产周转率： 同行总资产周转率 上市公司 2002(上) 2001 2000 上港集箱 0.15 0.29 0.34 重庆港九 0.06 0.13 0.14 天津港 0.2 0.4 0.31 深赤湾 0.1