资本市场概述.ppt

资本市场 王性玉 2010.9 第一章：概论 课程的主要内容 金融体系 金融市场 资本市场（特征、分类、交易对象、参与主体） 资本市场理论（资产组合和资产定价理论、有效市场理论、行为金融理论等） 资本市场的分析（基本分析和技术分析） 资本市场的监管 金融体系 金融体系：是在资金融通的过程中，各种市场、机构、法律、法规和技术的集合，通过它来交易债券、股票和其他证券，决定利率，创造并向全球提供金融服务。 金融工具：金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,是货币资金或金融资产借以转让的工具。(股票、债券、票据、合约等，金融工具与金融资产) 金融市场：金融工具的交易场所. 主要参与者：家庭、企业、政府、国外、中介机构（银行、投行等） 金融体系 金融市场 一、经济体系中的市场。要素市场、产品市场和金融市场。 二、金融市场的定义：金融资产（金融工具）交易的场所（金融资产是一种无形资产，价值体现在对未来现金流的索取权上）。主要进行货币借贷以及各种票据、有价证券、外汇买卖的场所。 金融市场 三、金融市场的功能 1、资金聚集（储蓄）功能 2、资源配置功能 3、提供流动性功能 4、风险分散和风险管理功能 5、信息反映功能 6、政策功能 金融市场 四、金融市场的分类 1、按交易期限分：货币市场（短期）和资本市