国际金融中期测试复习祥解.ppt

从国内的角度 金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。 从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司以及证券、金银、外汇交易所等。 从国外的角度 (1) 最宽泛的是解释为货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括三个方面：政府的货币资财及其管理，归之为public finance；工商企业的货币资财及其管理，归之为corporate finance； 个人的货币资财及其管理，归之为personal budget。 （2）最狭窄的解释是把这个词仅用来概括与资本市场有关的运作机制以及股市和其他金融资产行情的形成。在经济学界，这样的用法是比较通行的。近年来，我国开始流行的对“金融”的狭义解释，就是来源于西方对finance的这种用法。 （3）介于两者之间的口径是把这个词所包括的内容解释为：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。 国际收支含义 目前世界各国一般都采用IMF在其所编的《国际收支手册》中对国际收支所定义的广义概念。其定义为：国际收支是一定时期的统计报表，它着重反映： 1.一国与其他国家之间的商品、劳务和收入的交易； 2.该国货币、黄金、特别提款权以及对其他国际债权、债务的所有变化和其他变化； 3.无偿转移支付，以及根据会计处理的需要，平衡前两项没有相互抵消的交易和变化的对应记录。 “借”与“贷”的含义 借方表示该经济体资产（资源）持有量的增加 记入借方的账目包括：1.反映进口实际资源的经常账户；2.反映资产增加或负债减少的资本和金融账户。 贷方表示该经济体资产（资源）持有量的减少 记入贷方的账目包括：1.反映出口实际资源的经常账户；2.反映资产减产或负债增加的资本和金融账户。 复式记账法的运用要点 有借必有贷，借贷必相等 所有国际收支账户都可以分为资金来源账户和资源运用账户 凡是有利于国际收支顺差增加或逆差减少的资金来源增加或资金占用减少均记入贷方，反之亦然 经常账户 货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。在处理上，货物的出口和进口应在货物的所有权从一国居民转移到另一国居民时记录下来（FOB） 服务：运输、旅游、通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务。 收入：（1）支付给非居民工人的报酬和投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出。（2）有关直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出以及储备资产的收入。 资本与金融账户 资本账户：资本转移和非金融资产的收买和放弃 金融账户：引起一个经济体对外资产和负债所有权变更的所有权交易 直接投资Direct Investment 证券投资Portfolio Investment 其他投资Other Investment 储备资产Reserve Assets 错误与遗漏账户 国际收支账户运用的是复式记账法，因此所有账户的借方总额和贷方总额应相等。但是，由于不同账户的统计资料来源不一，记录时间不同以及一些人为因素（如虚报出口）等原因，会造成结账时出现净的借方或贷方余额，这时就需要人为设立一个抵消账户，数目与上述余额相等而方向相反。 复式记账法的运用要点 有借必有贷，借贷必相等 所有国际收支账户都可以分为资金来源账户和资源运用账户 凡是有利于国际收支顺差增加或逆差减少的资金来源增加或资金占用减少均记入贷方，反之亦然 国际收支平衡表编制实例 1. 甲国企业出口价值100万美元的设备，所得收入存入银行。 2. 甲国到外国旅游花销1万美元，该居民用国际信用卡支付了该款项，并在回国后用自己的外汇存款偿还。 3. 外商以价值1000万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。 4. 甲国政府动用外汇库存40万美元向外国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。 国际收支平衡表编制实例 5. 甲国某企业在海外投资所得利润150万美元。其中75万美元直接用于当地的再投资，75万美元调回国内向中央银行结售，换得本币后，将相当于25万美元的本币用于股东分红，将相当于50万美元的本币用于购买国产设备后重新投资于国外企业。 6. 甲国居民动用外汇存款40万美元购买外国某公司的股票。 国际收支平衡表编制实例 7. 甲国居民通过劳务输出取得收入5万美元，并将收入汇回国内，存入银行。 8. 甲国某公司在海外上市，获得100万美元的资金，甲国公司将融资所得现金结算成本币。 将这8笔国际经济往来汇总成表 贸易收支差额 一国在一定时期内商品出口与进口的差额，出口大于进口，trade surplus，反之为trade defi