论金融监管和金创新.pdf

蟹 {0 7061 中文摘要 —、厂 (近年来，随着国际金融业的发展浪潮持续高涨，新的金融 工具j金融机构、金融服务、融资方式及金融衍生产品不断涌 现，金融业发生了质的变化，获得了长足的发展。在现代市场 经济环境中，经济发展离不开金融发展的推动，而金融发展的 动力则源于金融创新。金融创新能提高金融业的效率，如果没 有金融创新，金融业只能是同一水平层次上的数量型增长和规 模的简单扩张，没有金融创新也就没有金融业的发展。然而， 金融业又是一个与国民经济运行息息相关的敏感性行业，金融 业的发展过程中存在着越来越多样化的风险因素，这就使金融 监管成为必然。我国的情况也是如此。东南亚金融危机以后， 加强金融监管已成为我国金融业界的主旋律；同时，伴随着我 国入世步伐的不断加快，我国的金融业将不断向国际化和全球 化迈进，所以做好金融创新已成为我国金融业发展深化的必然 选择。现在，对金融监管和金融创新的研究已成为当前金融业 界关注的两大重要课题。 关于金融监管和创新的研究，凯恩在20世纪70年代提出 了“管制的辩证法”。本文将在此辩证法的基础上，对金融监管 和创新的机制问题作更进一步的探讨。本文以市场经济和计划 经济两种经济体制为背景，提出了金融监管和创新的M—R型和 P—D型两种机制，并对金融监管和创新的辩证过程进行了经济 学分析，以英美金融业和我国金融业中监管和创新的辩证发展 历程为例，对金融监管和创新的M一骖型和P—D型机制做出论 证，得出思考和结论，以期借鉴。刁， 本文内容可分为四大部分。(一)概念的界定(二)金融监 管和创新机制及其经济学分析(三)西方国家金融监管和创新 的M—R型机制(四)我国金融监管和创新的P—D型机制。在 第一部分中，本文对金融监管和金融创新的概念进行了较全面 的阐释和界定。在第二部分中本文提出了金融监管和创新的市 场型和计划型机制(M—R型和P—D型金融监管和创新机制)， 对这两种机制中共同包含的金融监管和创新的辩证关系做出了 经济学分析，并以国际金融业的发展为例论述了这一辩证过程。 第三部分中，本文运用金融监管和创新的M—R型机制分析了英 美两国的金融监管和创新。第四部分中，本文论述分析了我国 金融监管和创新的P—D型机制，并提出了四点思考。 孔诳 zo叫．；．¨ 主题词：金融监管 金融创新 金融．面每创新机制 Abstract Withthe offinancial development have industry．there new appeared finaneial many implements，new banking institutions，newfinancial serviCOSandnew finaneial in derivatiresthe recent have years．Qualitative