修改后金融机构与金融市场教案.ppt

金融机构篇 第二章 中央银行与货币政策 一、中央银行业务开展、货币政策工具的使用与资产负债表变化 二、我国货币政策中间目标 /fortune/2011/04-15/2974304.shtml 金融机构与金融市场 主讲人：张迎春老师 卢岚老师 2011年秋季金融硕士班 推荐书： 1、《金融市场与金融机构》，米什金等著，王青松等译，北京大学出版社，2009 2、《金融市场与机构（原书第8版） 》，（美） 杜拉著，何丽芬译，机械工业出版社，2010 3、《金融机构与金融市场》，张维主编，科学出版社，2008 推荐网站： 中国人民银行、各监管委员会、各大金融机构、主要证券交易所 内容框架 导论（张迎春） 金融机构篇（张迎春） 金融市场篇（卢岚） 第一章 导论 一、为何要研究金融机构和金融市场？ 经济生活相关信息的众多报道： 来自金融机构和金融市场的？这些信息 对个人/企业/政府的影响？经济主体将 怎么办？ 二、金融系统概述 三、金融系统的监管 一、为何要研究金融机构和金融市场？ 以主要金融市场看： 1、债务市场和利率 2、股票市场 3、外汇市场 以主要金融机构看： 1、中央银行和货币政策 2、金融系统：银行和其他金融机构 二、金融系统概述 金融市场 金融机构（金融中介） 生产单位 主要是企业与政府 消费单位 主要是居民 产品市场 产品和服务的交换 金融市场 资金、金融服务、收 入、金融资产等的流动 要素市场 生产要素的流动 经济体系三种基本市场 金融系统中资金的流动 盈余单位 短缺单位 金融中介 金融市场 （一）金融市场 金融市场的职能 1、从生产投资角度：提高经济效率 2、从消费角度：增加消费者福利 金融市场的结构 1、债务市场和权益市场 2、一级市场和二级市场 3、货币市场和资本市场 4、交易所和柜台交易市场 按契约的性质 按在发行和交易中的地位 按金融工具交易的地点和场所 按所交易金融工具期限长短 债务市场 一级市场 场内交易 市场 货币市场 股权市场 二级市场 场外交易 市场 资本市场 （二）金融中介 金融中介的职能 1、大幅降低交易成本（transaction cost） 规模经济（economies of scale） 2、减缓不对称信息（asymmetric information） 逆向选择（adverse selection） 道德风险（moral hazard） 金融中介的类型 银行 其他金融机构 美国主要的金融机构（单位：十亿美元） 存款机构 1970年 1980年 1990年 2001年 商业银行 517 1481 3334 6689 储贷协会和互助储蓄银行 250 792 1365 1288 信用社 18 67 215 496 契约性储蓄机构 1970年 1980年 1990年 2001年 人寿保险 201 464 1367 3140 火灾及意外险 50 182 533 863 养老金 112 504 1629 4040 州及地方政府退休金 60 197 737 2078 投资性中介机构 1970年 1980年 1990年 2001年 财务公司 64 205 610 1136 共同基金 47 70 654 3705 货币市场基金 0 76 498 2116 我国金融机构类型 /chinese/info/xglj/index_jrjg.jsp 银行业(存款类)金融机构：银行、信用社和财务公司 全国性大型银行：本外币资产总量大于等于2万亿元的银行，包括工行 、建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行 全国性中小型银行：本外币资产总量小于2万亿元且跨省经营的银行 全国性四家大型银行 /publish/diaochatongjisi/3557/index.html 其他金融机构:证券、基金、保险、典当、融资租赁等 三、金融体系的监管 政府严厉管理金融体系的原因主要有三： 1．增加投资者可以得到的信息 政府监管能够弱化金融市场中的逆向选择和道德风险 问题，并通过增加投资者可得信息而增进市场效率。 2．确保金融中介的健全 准入限制：对设立金融机构施以极为严格的管理； 披露：对金融机构规定严格的报告制度； 对于资产和业务的限制：对金融机构可以开展的业务以及 可以持有的资产有严格的限定； 存款保险：政府向资金提供者提供保险以免遭受损失； 对竞争的限制：一定程度上限制金融中介机构之间竞争； 对利率的限制：制定了限制存款利率的规定、阻碍银行竞 争等。  3．提高对货币政策的控制 存款准备金要求使中央银行能够对货币供