第四讲银行风险管理(银行管理学武汉大学)资料.ppt

理解经济资本对风险管理的影响 （信用风险损失概率分布） 风险损失 概 率 预期(平均)损失 风险损失 非预期损失 CAR=经济资本或风险资本 给定2.5%容忍度下的损失 异常损失 最经常性损失 0 平均损失 平均损失加 非预期损失 损失由呆帐准备金和CAR吸收 损失不由资本金承担 风险管理“金字塔” 风险管理过程与风险分散效应相结合有如金字塔的形象 金字塔的每一面代表一种风险。总体风险不是全部交易风险的简单相加算术和。在相加过程中，一部分风险会被分散。 总行全局目标风险限额 和盈利要求 风险和盈利的分配 分行 业务部门 交易 风险信息 风险的测量与管理 类别 信用风险 流动性风险 利率风险 市场风险 操作风险 VAR测量与相应的管理 资产负债管理 银行业务 市场交易业务 第三节 风险管理-风险-收益调整业绩的分配 上级行对下级行采取风险-收益调整业绩分配方法，将风险的管理控制与盈利要求揉合在一起，形成一种全面的、可分解的风险控制机制，它与激励机制紧密相连，试图将风险管理的理念和控制从基层就开始发生 目前流行的主要有两种： 风险调整资本收益率（RAROC） -Risk-adjusted Return On Capital 股东财富增加值 （SVA） -Shareholder’ Value Added 风险调整资本收益率（RAROE）是按风险资本计算的盈利性，它可以分解到各基层、各业务部门和产品。其基本公式为 收益-预期损失（平均损失） RAROE= CAR（或非预期损失） 股东财富增加值 （SVA）是运用收益的目标值，明确风险-收益权衡的可行性，并对业务量与以一定的重视。其基本公式为 SVA = 收益 – 25%×CAR 能使SVA为正值的任何交易或交易组合都可以接受 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 第四讲 银行风险管理 随着资本市场直接融资的发展、信息披露制度的法制化和经营环境的变化，传统商业银行的某些核心竞争力大为消弱。然而，“信息不对称”现象的普遍和持续存在、金融子市场的不断细分和连接、衍生产品和交易方式的涌现、以及银行业自身的成功转型，使得风险管理成为银行业最主要的核心竞争力，也是银行经营管理中最具金融技术含量的业务 第一节 银行风险的涵义和类型 一、银行风险的涵义 风险，主要指未来结果的负向不确定性。银行风险是指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性 正确理解银行风险须把握以下几点：  * 风险不同于损失 * 潜在风险与潜在收益通常具有对称性 * 风险功能的正负两面性 * 风险是动态变化的 * 银行风险的传染性 二、银行风险的主要类别 1.信用风险。信用风险是指由于债务人违约而导致贷款或债券等资产不能偿还所引起的风险。不同的资产具有不同的违约风险，其中贷款的信用风险最大 2.流动性风险。流动性风险是指银行不能满足客户存款提取、支付和正常贷款需求而使银行陷入财务困境，不仅损害银行信誉，甚至可能使银行陷入破产的压力 3.利率风险。利率风险是由于在利率波动的环境下，银行对资产负债品种和期限结构配置不合理，使银行利差或资本金净值发生不利变动的风险 4.市场风险。市场风险是指由于市场供求关系等各种因素变动，导致各种金融产品和衍生金融工具价格波动给银行带来损失的风险。市场风险包含利率风险、汇率风险、证券价格和衍生工具价格风险等。（由于利率风险相对特殊，故在风险管理中把它单独列出） 5.操作风险。操作风险是指银行在运作过程中，由于内部经营管理设计环节不合理，管理不善或不到位，如营业差错、内部欺诈及贪污等，决策失误或重大疏忽等给银行造成损失的风险。操作风险也可能由于技术问题，如计算机系统失灵、控制系统缺陷等引致。操作风险往往不具有单独的风险损失表现，它与其它风险有密切的关系，或者说，在许多情况下，是操