合并报表与母公司报表比较分析资料.pptVIP

安然案存在的主要问题 未将巨额债务入帐。安然未将两个应纳入合并范围的特殊目的实体的资产负债纳入合并财务报表。安然在2001年自愿重新编制前几年的合并财务报表，累计利润因此而下降约5亿美元。 安然案存在的主要问题 SPE是一种金融工具。企业可借此在不增加资产负债表中负债的情况下融入资金。华尔街借此为企业筹集了巨额资金。对于SPE，美国会计准则规定，只要非关联方持有的权益价值不低于SPE资产公允价值的3%，企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表。但有人认为，根据实质重于形式原则，只要企业对SPE有实质的控制权和承担其相关风险，就应将其纳入合并范围。 安然存在的主要问题 对于SPE是否纳入合并范围，安达信称，由于安然未告知其与某一SPE的非关联股东签定的一份协议，导致安达信对于上文中提到的3%要求测算有误，从而同意未将该SPE的资产和负债纳入合并范围，导致少记负债约4亿美元。但安然发表声明，称其并没有向安达信隐瞒上述协议。对于另一家SPE，安达信总裁承认由于判断失误，导致少记负债约1亿美元。 安然公司主要财务数据重编情况（单位：亿美元,葛家澍/黄世忠，会计研究2001） 项目名称 1997 1998 1999 2000 合计 调整前净利润 1.05 7.03 8.93 9.79 26.80 —重新合并SPE抵销数 0.45 1.07 2.48 0.99 4.99 —审计调减数 0.51 0.06 0.02 0.33 0.92 调整后净利润 0.09 5.90 6.43 8.47 20.89 调整后占调整前利润% 8.6% 83.9% 72.0% 86.5% 77.9% 调整前负债 62.54 73.57 81.52 100.23 - +重新合并SPE增加负债 7.11 5.61 6.85 6.28 - 调整后负债总额 69.65 79.18 88.37 106.51 - 调整后占调整前负债% 111.3% 132.1% 108.4% 106.3% - 四、合并报表的分析 盈利能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 绝对额分析----销售收入、利润总额与净利润的分析 合并销售收入≠个别销售收入之和 合并利润总额＝个别利润总额之和 合并净利润≠个别净利润之和（含少数股东权益） 根据合并报表的编制要求，母公司下属全资子公司、控股公司及实际控制公司除某些情况外，均需纳入合并范围，集团公司作为一个整体，其合并会计报表解决了集团公司内部交易重复计算的问题，能较母公司个别报表更真实地反映其经营及资产状况。 销售毛利率 某集团中母公司向其全资子公司销售商品100万元，这些商品的成本80万元，子公司已将这些商品全部对外销售，获得销售收入120万元，以个别利润表为基础和以合并利润表为基础计算的销售利润率的结果是大不相同的。 母公司 子公司 抵消分录 合并利润表 销售收入 100 120 100 120 销售成本 80 100 100 80 销售利润 20 20 40 销售利润率 20% 16.7% 33.3% 子公司对母公司财务状况的影响分析： 母公司对子公司长期投资占净资产比率 =母公司对子公司长期投资÷母公司净资产 x100％ 通过该指标的分析，可以初步判断子公司对母公司财务状况的影响程度。该指标越大，说明子公司对母公司财务状况的影响度越大。 母公司对子公司投资收益占税前利润总额比率 ＝母公司对子公司投资收益÷利润总额 X 100％ 该比率反映了投资收益占公司税前利润的比重，该比重过大，表明母公司的盈利对子公司依赖性很强。 偿债能力分析 偿债能力分析方法对于合并会计报表和个别财务报表大体相同，只不过在分析合并报表时由于内容的复杂性和编制方法的特殊性，应采取比较分析法，把合并报表比率与母公司财务报表比率结合起来，才能深刻理解比率的全部意义。 例：母、子公司各自的流动资产与流动负债如下： 该集团公司流动比率为2.27，对比该指标的理论标准值2，似乎财务状况良好，有很强的偿债能力。但进一步观察，该集团内子公司的流动比率仅为1.4，偿债能力较差，母公司可能要为集团内子公司承担偿债风险，说明母公司投资风险较大。 项目 流动资产 流动负债 流动比率 母公司 18 000 6 000 3 子公司 7 000 5 000 1.4 合并数 25 000 11 000 2.27 流动比率分析 资产负债率分析 若母公司的资产负债率大于合并报表的资产负债率，表明子公司的资产负债率小于母公司的资产负债率，导致了合并报表资产负债率的下降。降低了的资产