企业风险管理与内部控制培训(145页)讲解.ppt

西南财经大学会计学院唐国琼 企业成功的要素分为必不可少的四个层次 今天将讨论的内容：围绕财务管理分别归属于不同的层次 任何内部控制程序都具有三个主要的成功因素 清晰地定义每一个内控流程，其中可能包括交易审批的流程，客户资信管理的流程和资金管理流程 每个流程的每个环节要有明确的活动和负责人以及最终产品 国内公司内部控制存在的典型问题 某些关键的内控流程如客户资信管理流程根本不存在造成大量的逾期应收款 某些关键的内控流程虽然有成型的文件规定，但是不被严格规范化地执行 内控流程中涉及到的人员/部门职责不清，出现损失之后无法分清责任 五、企业风险与健康标准 何为企业风险？ 所谓企业风险即企业经营的不确定性和发生损失的可能性，也可以说是不利事件发生的概率大小，换句话说就是企业在运行过程中可能发生的危险。 健康企业的标准 1、公司治理结构健全公司治理结构是否健全？公司的组织形式（一人公司、有限责任公司、股份公司）如何？是否有完备的公司章程？股东会、董事会、监事会，还有独立董事制度是否建立？内部审计、外部监督是否健康？也就是说，好的公司治理结构是真正有张力，又有自我约束力的。 健康企业的标准 2、公司经营行为良好公司的经营能力如何？经营行为是否规范？与其它竞争者之间的法律关系如何？公司的履约能力如何？有没有重大诉讼？如何处理这些诉讼？等等。 健康企业的标准 3、公司的“偿付能力”指标健康 偿付能力描写一个企业偿付到期债务的能力状态。 有四种测算标准和方法可以用来判断一个公司有无偿付能力。  （1）资产负债表标准 是通过资产负债的比例来判断一个债务人是否具有偿付能力。 通常要评估一个公司的价值、持续经营的价值和或有负债水平。 公司负债超过了资产，就是“Insolvency”（资不抵债），或大陆法系的“债务超过”。 传统的观点认为这种方法是测算公司偿付能力的唯一方法。  （2）现金流标准 现金流（cash flow） , 是指某一段时间内企业现金流入和流出的数量，当企业的经营性现金流不足以偿还到期负债的时候，企业偿付能力就出了问题。 测试方法： 三到七年的详尽的预测财务报表怎么样？ 是否能偿还其本息？ 是否违反借款约束条款导致债务加速到期？ （3）资本充足率标准 与公司所从事的业务（包括管理层声明已经从事的业务和已从事的业务）相比，公司所持有的资本量是否过低。 如：资本与公司运营业务不匹备或资本难以为继，则公司偿付能力有问题。 必须考虑公司资产的波动性，波动性越大，所要求的“资本缓冲”就越高。 （4）或有负债标准 即公司的对外担保行为所产生的或有负债率。 这种或有负债转为真实负债的比率。 或有负债率越高，公司偿付能力就越差，它往往影响到公司的投资者与债权人对公司健康度的判断。 五、企业法律风险及其类型 为什么要讲法律风险？ （一）法律风险意识的缺乏 市场经济是机遇与风险并存的经济，企业经营中最大的风险不单是经营风险，而是法律风险，企业法律风险是企业运行中最重要的商业风险。 企业的法律风险被很多企业家误解为仅仅是“违法风险”，而另一类则是企业的投机风险，投机手段是被很多企业家惯用的策略，可企业家们在企业经营和发展中忽略了防范，这也正是许多企业走向破产的致命伤。 五、企业法律风险的类型 十分钟悲剧。 雷曼兄弟公司在2008年9月15日上午10:00时向法院申请破产保护，消息转瞬间通过电视、广播和网络传遍地球的各个角落。国际互换与衍生工具协会（International Swaps and Derivatives Association，以下简称ISDA）于雷曼兄弟公司正式提交破产申请的前一天（2008年9月14日）所发表的声明称，ISDA将于纽约时间的2008年9月14日的下午2：00到6：00为相关的场外金融衍生交易提供终止净额结算时段安排，以减少因雷曼兄弟公司破产而带来的风险。 五、企业法律风险的类型 十分钟悲剧。 令人匪夷所思的是，德国国家发展银行（KfW）于10:10时，居然按照外汇掉期协议的交易，通过计算机自动付款系统，向雷曼兄弟公司即将冻结的银行账户转入了3亿欧元（约合4.35亿美元）。德国销量最大的《图片报》在2008年9月18日头版标题中，称KfW是“德国最愚蠢的银行”。 雷曼的债务总额达6130亿美元，债权人超过10万个。众多的债权人中，中国工商银行、建设银行和中国银行等至少7家中资银行持有雷曼兄弟公司相关资产的总额在数亿美元以上。 案例：东星航空公司破产案 因为资金链断裂，东星航空被通用电气商业航空服务公司(GECAS)等六家债权人起诉并申请破产。 2009年3月30日，武汉中院受理该案立案，从而启动了东星航空的破产清算程序。 以东星航空的破产为例，航空业是高投入行业，一年亏损百亿元不足