财务报表及企业现金流(51页)摘要.pptVIP

一般报表分析分为三个方面： 单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较分析。 这里我们将财务比率分析分为: 偿债能力分析、 资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、 盈利能力分析、 投资收益分析、 现金保障能力分析、 利润构成分析。 A.偿债能力分析 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债 (进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等)。 现金比率 =（货币资金／流动负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 B.资本结构分析 （或长期偿债能力分析） B.资本结构分析（或长期偿债能力分析） ▲资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 ▲资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加