实验教学大纲-南京财经大学金融实验教学中心.docVIP

南京财经大学 硕士研究生实验教学大纲 课程名称 《金融时间序列分析》实验 课程类别 专业选修 教材名称 《金融时间序列分析》实验手册 制 订 人 郭文旌 2010年12月 一、实验总学时： 15学时 二、考核方式： 平时实验总结（占40%）与期末实验报告（占60%）相结合。 评分等级为：A（90-100），B（80-89），C（70-79），D（60-69），E（不及格）。 三、实验项目： 实验一 EViews软件的基本操作 【实验目的】 了解EViews软件的基本操作对象，掌握软件的基本操作。 【实验内容】 1、EViews软件的安装； 2、数据的输入、编辑与序列生成； 3、图形分析与描述统计分析； 4、数据文件的存贮、调用与转换。 【实验步骤】 1、安装EViews软件 2、数据的输入、编辑与序列生成 3、图形分析与描述统计分析 4、数据文件的存贮、调用与转换 实验二 AR(I)MA模型的估计与预测 【实验目的了解AR，MA以及ARIMA模型的特点，了解三者之间的区别联系，以及AR与MA的转换，掌握如何利用自相关系数和偏自相关系数对ARIMA模型进行识别，利用最小二乘法等方法对ARIMA模型进行估计，利用信息准则对估计的ARIMA模型进行诊断，以及如何利用ARIMA模型进行预测。掌握在实证研究如何运用Eviews软件进行ARIMA模型的识别诊断估计和预测。ARIMA模型根据原序列是否平稳以及回归中所含部分的不同，包括移动平均过程（MA）、自回归过程（AR）、自回归移动平均过程（ARMA）以及ARIMA过程。 在ARIMA模型的识别过程中，我们主要用到两个工具：自相关函数(简称ACF），偏自相关函数(简称PACF)以及它们各自的相关图（即ACF、PACF相对于滞后长度描图）。对于一个序列 来说，它的第j阶自相关系数(记作 )定义为它的j阶自协方差除以它的方差，即 ＝ ，它是关于j的函数，因此我们也称之为自相关函数，通常记ACF(j)。偏自相关函数PACF(j)度量了消除中间滞后项影响后两滞后变量之间的相关关系。 【实验内容及要求内容：根据1991年1月2005年1月我国货币供应量（广义货币M2）的月度时间数据来说明在Eviews3.1 软件中如何利用B-J方法论建立合适的ARIMA（p,d,q）模型，并利用此模型进行数据的预测。 要求：（1）深刻理解上述基本概念（2）思考：如何通过观察自相关，偏自相关系数及其图形，利用最小二乘法，以及信息准则建立合适的ARIMA模型；如何利用ARIMA模型进行预测（3）熟练掌握相关Eviews操作实验指导ARIMA模型的识别2、模型的估计3、模型的诊断4、模型的预测实验目的理解自回归异方差（ARCH）模型的概念及建立的必要性和适用的场合。了解(G)ARCH 模型的各种不同类型，如GARCH-M 模型（GARCH in mean ），EGARCH模型 (Exponential GARCH ) 和TARCH模型 (又称GJR)。掌握对ARCH 模型的识别、估计如何运用Eviews软件在实证研究中实现。 基本概念阶 （1） （2） 其中， 表示t-1时刻所有可得信息的集合，为条件方差。方程（7.2）表示误差项的方差 由两部分组成：一个常数项和前p个时刻关于变化量的信息，用前p个时刻的残差平方表示(ARCH项)。 广义自回归条件异方差GARCH(p,q)模型可表示为： （3） （4） 【实验内容及要求1、实验内容： 以上证指数和深证成份指数为研究对象，选取1997年1月2日2002年12月31日共年每个交易日上证指数和深证成份指数的收盘价为样本，完成以下实验步骤： （一） 沪深股市收益率波动性研究（二） 股市收益波动非对称性的研究（三） 沪深股市波动溢出效应研究 2、实验要求：深刻理解本章的概念；对实验步骤中提出的问题进行思考；熟练掌握实验的操作步骤，并得到有关结果。 实验指导沪深股市收益率波动性研究 t(d)分布的拟合法和极值方法。 【实验内容】 1、t(d)分布的极大似然估计； 2、t(d)分布的拟合度检验； 3、VaR的计算； 4、极值方法的参数估计； 5、VaR的计算。 数据来源：样本数据r是“中证国债”2003年1月2日至2009年2月23日的月度收益率。 【实验指导】 1、VaR的t(d)分布的极大似然估计 2、VaR的极值方法 实验五 VAR模型的概念和构造 【实验