融资融券交易(培训材料)摘要.ppt

交易主要环节 —— 查询负债变动流水 疑难问题解答 关于交易费用计算问题 关于普通卖出偿还问题 关于交易盈亏计算问题 其他问题解答 疑难问题解答 —— 关于交易费用计算问题 融资买入 融券卖出 =交易佣金+融资利息+过户费 =交易佣金+融券利息+过户费+印花税 卖券还款 =交易佣金+过户费+印花税 买券还券 =交易佣金+过户费 融资买入、融券卖出时,系统自动将交易费用计入负债, 并产生负债利息 客户普通账户佣金 担保品交易佣金 = 融资融券交易佣金 ≥ 0.1% 疑难问题解答 —— 关于普通卖出偿还问题 如客户信用账户持有与融资买入相同证券，在该融资负债未了结前，只要客户卖出与融资买入相同证券，无论采用何种卖出方式，均视为卖出信用账户内融资买入的证券，所得价款优先偿还客户的融资欠款。 交易所规定 解 读 1、如客户自有担保证券A, 再融资买入A, 这时, 普通卖出自有担保证券A, 系统将自动还款 2、普通卖出A后,按A证券融资负债的时间先后顺序逐笔偿还 3、通过普通卖出A,只能偿还A证券融资负债,不能偿还B证券负债 疑难问题解答 —— 关于交易盈亏计算问题 融资盈利= ∑ 单只证券盈利金额×该证券折算率 融券盈利= ∑ 单只证券盈利金额×该证券折算率 账户盈利= 期末账户资产总值—期初账户资产值(期初划 入担保品值)—期中划入担保品值+期中划出 担保品值 疑难问题解答 —— 其他问题解答 为什么查询界面中的融资盈利与持股列表中单个股票的盈利金额 相差很大? 为什么客户以卖券还款方式卖完了融资标的A股票后,查询中仍有 A股票的融资负债存在? 因为:查询界面中的融资盈利是按不同的股票折算率汇总后的值（因为要算保证金可用余额），而单个持股的盈利并不按折算率计算,因此单个持股的盈利数据更为直观。查询中看到的负债盈亏指尚未了结的负债所产生的盈亏情况 因为:卖券还款方式是按负债发生的时间先后顺序来偿还融资负债的，客户卖A股票时,系统会偿还客户先融资买入的B股票的负债,系统会相应减少客户的融资负债总额,而不对应相应的股票。 疑难问题解答 —— 其他问题解答 交易系统中,信用买入、卖出是否等同于普通买入、卖出? 担保证券划转股数有无限制?划转时间为? 是, 信用买入、卖出等同于普通买入、卖出。 划转下限要求是1000股（目前系统已放开）; 划转时间为9:30--15:00 。 融资借款本金如何计算? 借款本金 = 融资买入股票数量*买入价格+佣金+过户费（上海） 融券的利息、费用等如何收取? 在客户买券还券时, 系统会自动在客户现金余额中扣除利息和费用,如果客户账户内现金不足, 系统将上述金额转为其它负债。 疑难问题解答 —— 其他问题解答 融资买入当时, 发现佣金多扣了,是怎么回事? 转入ST股作为担保品, 却发现无法进行融资融券交易? 因为ST股票折算率为零，刚摘帽的非ST股票短期内折算率也为零,因此担保物价值为零, 无法进行融资融券交易。 转入足够担保物后仍无法进行两融交易的几种情况分析？ 1、专员没有及时录入合同或合约。 2、转入的股票以前是ST股票，公司系统还没将其折算率进行调整，此时需要联系总部进行系统操作。 3、客户融资融券已用额度已达到授信额度 4、公司两融额度已用光。 因为系统在盘中按千分之三的佣金预扣, 清算后会将多扣部分返回。 疑难问题解答 —— 其他问题解答 为何无法转入创业板股票? 客户转入担保物后，发现原有股票的成本价发生改变? 因为转入担保物后，目前系统默认其转入当天的收盘价为其成本价。 客户融资买入的股票，是否可以偿还融券负债？ 买入后第二天可以进行直接还券操作。 信用账户必须开通创业板权限，才能正常转入创业板股票。当天开通创业板权限，当天客户即可进行创业板相应操作。 疑难问题解答 —— 其他问题解答 直接还款中的两种模式? 客户买券还券多还余券后，为何第二天没有返回到账上? 因为多还余券后，总部在第二天才能进行余券返回操作，故第三天股份才会返回到客户账上。 客户普通卖出股票后，发现可用资金余额并没有增加？ 唯一的可能就是客户普通卖出的股票和前面融资买入的股票是同一个股票。（并且其对应的该笔负债还在）延伸。。。 目前系统中点击直接还款会