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融资租赁的本质及其运作模式 　　上文我们简单叙述了融资租赁的发展简史，为大家正确认识融资租赁勾画了一个大的背景，那么融资租赁的本质是什么？它有哪些特点？它的运行方式有哪些？ 中国论文网 /3/view-7220223.htm 　　一、融资租赁及其本质 　　融资租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易，它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，并由两个或两个以上合同构成。出租方根据承租方的要求和选择，与供货方订立购买合同并支付货款，与承租方订立租赁合同，将购买的设备出租给承租方使用，租期一般不低于2年。在租赁期间，由承租方按合同规定，分期向出租方交付租金。租赁设备的所有权属于出租方，承租方在租赁期内对该设备享有使用权。在租赁期满时，设备可以由承租方按合同规定留购、续租或者退回出租方。 　　融资租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动方式，兼有商业信用和银行信用的两重性。 　　（一）融资租赁与商业信用的区别 　　商业信用是以商品形式提供的，以偿付为条件的价值运动的特殊形式。它包括以赊销、分期付款、预付货款、预付定金等形式提供的信用。融资租赁与分期付款相比，有很多相似的地方。例如，它们都是购物者先获得商品，然后再在一段较长的时期内分批归还商品的价款及利息；二者都以商品形态提供信用。但就其实质而言，融资租赁与分期付款存在着显著的区别： 　　第一，从所有权方面来看，分期付款实际是一种买卖行为，一般在物品交付验收或购物合同生效后，物件的所有权就发生转移。在买方付清全部货款之前，双方之间存在的只是债权债务关系，卖方手中保留的实际只有物件的抵押权。在融资租赁建立的信用关系下，出租行为是出租人行使租赁物件所有权的表现，租赁物件的所有权在租赁期内仍属于出租人。承租人只有租赁物件的使用权，并且负有把租赁物件维护完好的义务。承租人未经出租人同意，不得进行任何侵犯租赁物件所有权的行为，例如将租赁物件出售、转让、或作为抵押等。一旦发生侵犯所有权的行为，出租人有权终止租赁合同，并要求承租人支付租金和违约金。 　　第二，从信用的范围方面来看，分期付款受企业业务范围的制约，无论从商品种类的范围，还是业务的地理范围来看，分期付款都相对较小。融资租赁的信用关系则不然，租赁机构作为租赁中介，它既联系租赁物件的产销方，又联系租赁物件的承租方，因此，不仅租赁物的种类十分繁多，其地理范围广大，甚至可以超越国界。 　　第三，从业务关系方面来看，分期付款是一种涉及双方的购货关系，即买方和卖方的关系。而融资租赁一般涉及三方关系，即承租人、出租人和供货人，其中，出租人履行融资者的职责。在办理租赁业务时，必须签订购货合同和租赁合同，这两个合同的联系非常密切，两个合同使签约的三方利益相连，任何一方违约，势必影响其它两方的利益。 　　（二）融资租赁与银行信用的区别 　　融资租赁与传统租赁的重要区别在于融资租赁具有融资的功能。因此，从融通资金的角度看，融资租赁与银行信用都是向企业提供资金，并且收取一定的利息，融资租赁很类似银行的固定资产贷款。但就其实质而言，融资租赁与银行信用存在着很大的区别： 　　第一，银行信用一般表现为纯粹的资金运动形式。在发生借贷款业务时，不一定伴随物资运动。例如，通过贷款购物往往是先贷款筹集资金，然后购置所要的货物。这时，融资与购物往往是分别进行的，融资与购物两笔业务是独立的、互不约束的。在银行信用条件下，借款人获得的仅仅是货币资金的使用权，而并未获得设备的所有权，只有通过购买才能获得设备的所有权。而融资租赁资金运动紧紧伴随着物资运动，它是以融物而达到融资目的的信用形式，租赁物品是出租人向承租人提供资金信用的等价物，在承租人得到租赁物的同时，相当于获得了租赁物件购置成本的信贷资金。 　　第二，银行信用只涉及到借贷双方的关系，而融资租赁要涉及到出租人、承租人和供货人三方的关系。 　　第三，在银行信用中，贷款合同的标的物是“钱”，在融资租赁中，租赁合同的标的物是“物”。虽然在偿付时无论是本金利息还是租金，都是以“钱”来清偿，但二者在标的物上确是不同的。 　　第四，国际融资租赁业务很类似于国际贸易中的买方信贷。买方信贷是为购货人提供贷款购买物资，在一定时期内还本付息，但买方信贷方式所获得的资金，只能用于购买信贷提供国的货物，不能挪作他用。而融资租赁业务一般没有这种限制，出租人融通的资金用于购买什么设备、向谁购买、出租给什么企业都由租赁公司自行决定。 　　二、融资租赁的主要运营模式 　　随着融资租赁的发展，融资租赁公司的业务模式也逐渐增多，但主要以下列12种为主，其中前5种为基本模式，后7种为创新模式。 　　（一）直接融资租赁 　　直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目