海外BOT项目执行崔军分析.pptx

;国际工程承包实用手册;主题;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;2001-2010年中国对外承包工程走势;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;发展现状与定位： 整体实力增强，具有一定的国际竞争力； 业务规模扩大，保持高速增长； 大项目数量增长迅速； 业务集中度增加； 多元化的市场和业务格局； 设计采购施工EPC、交钥匙总承包项目逐年增多； 探索BOT/PPP投资项目 ;战略转型期和发展机遇期 1、从20世纪80和90年代的单纯通过投标承揽国际金融组织的传统承包方式向EPC等交钥匙方式以及BOT/PPP项方式转变； 从起步走向成熟、从低端市场走向高端市场、从成本优势走向资本技术和管理优势型； 实现产业升级、转变盈利模式 ;当代国际工程承包市场承包模式的变化 融资能力成为国际竞争中的关键因素； 发包和承包模式正在发生深刻的变革； ??业分工体系不断深化； 国际承包商并购和重组活动频繁，扩张趋势明显； 承包商管理日益科学化、信息化和规范化。 ;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;二、当前中国对外承包工程企业海外BOT/PPP项目的现状;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;中国对外承包工程企业第一个海外BOT项目案例;1、BOOT方式的确立 项目所在国是一个缺电较为严重的国家，项目所在地长期存在严重的电力供应不足的情况。1996年，当地某AGP公司通过参与政府的公开招标，取得了投资建设该电厂的特许经营权。但随之而来的金融风暴造成该国严重的经济衰退，项目公司AGP无法筹措建设资金，项目处于搁置状态。2000年3月，我国某企业经中间商介绍，开始与AGP公司接触，尝试以中国的银行提供出口信贷，由中方作为EPC承包商建设该项目，但该方案最终没有实现。后经我企业多次研究，最终改变以EPC方式承包该项目的方案，改为以BOOT投资的方式重新启动该项目的建设。 ;2、签订项目合同与项目审批 2002年1月，该国国有电力公司赴华考察。 2002年2月，我驻外使馆经商处为该项目出具了支持函。 2002年5月，完成项目建议书并上报我国家计委。 2002年6月，我企业与该国电力公司签订框架协，并与原AGP公司达成股权收购框架协议。 2002年7月，按照国家计委的要求，中国国际工程咨询公司用1个月完成了该项目的评估报告。 2002年9月，我企业与AGP公司签署了收购项目公司的协议。 2002年10月，经报国务院批准后，国家计委对项目建议书作了正式批复。 2002年11月，完成可行性研究报告，上报国家计委。 2002年12月，与当地石油公司签署了关于价格和供应量确认信，随后与当地电力公司签署了修改文件，该文件与原售电协议构成项目新售电协议。 2003年2月，国家计委正式批复该项目的可行性研究报告。 ;3、解决项目融资和保险 2002年6月，我企业向商务部（原外经贸部）提出使用援外基金的申请。 2002年12月，商务部批准并向财政部提出使用援外基金的申请。 2003年1月，财政部批准使用700万美元援外基金。 2003年3月，中国进出口银行正式批准企业的贷款申请。 2003年3月至7月，中国出口信用保险公司为该项目提供境外投资险和出口信贷还款担保。 ;4、建设和运营 2003年正式开始该项目的建设，2004年8月实现单循环发电，2005年12月实现联合循环发电。整个建设期32个月。2005年底正式投入运营，企业收益良好。 ;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;BOT/PPP:Marketing Practice and Application ;序号;三、BOT/PPP：合同和融资结构的确立; BOT/PPP的本质特征： 投资行为 特许权项目 具有狭义项目融资的特征 利用项目的资产融资 项目的现金流量是偿还贷款和取得投资回报的唯一来源 贷款取决于项目自身 的现金流河效益 融资负债比较高 有限担保 合理分担风险 ;判断BOT和PPP的标准： 经济强度：项目自身收益不足以偿还本金和利息，不足以使股东获得合理的回报，需要政府或公营机构参与，以减少私营方投入，使得私营方在特性经营期内获得合理回报。 ;咨询类机构;参与者; 项目融资合同结构 -项目融资典型的合同结构;印度尼西亚高速公路合同结构;雅加达道路网络;Y2005;水务项目合同结构;电厂项目合同结构; Map of Umb