第二章财务报表与分析.ppt

某公司资产负债表（简化） 2013年12月31日 单位：万元 例7，根据东方公司2012年现金流量表，则： 上年再投资比率=200÷151≈1.33 本年再投资比率=309.445÷451≈0.68 5、收益质量分析 营运指数=经营现金净流量/经营所得现金 经营所得现金=经营净收益+非付现成本 经营净收益=净利润-非经营收益。 小于1的营运指数，说明收益质量不好。 东方公司2012年现金流量补充资料（单位：万元） 将净利润调节为经营活动现金流量： 金 额 说 明 净利润 237.901 加：资产减值准备 20.9 非付现成本191.8万元，若少提会增加收益却不增加现金流入，收益质量下降 固定资产折旧 110.9 无形资产推销 60 处置固定资产损失 -36.6 非经营净收益为63万元，不代表正常的收益能力 固定资产报废损失 24 公允价值变动损失 -8.9 财务费用 21.5 投资损失 -31.5 存货的减少 53 经营资产净增加47万元，收益不变，现金减少，收益质量下降 经营性应收项目减少 -100 经营性应收付项目增加 5.644 经营负债净增加5.644万元，收益不变，现金增加 经营活动产生的现金流量净额 309.446 例8