第五章现金流量表教程方案.ppt

第五章 现金流量表分析 第五章 现金流量表分析 引导案例 重要概念 第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量表质量分析 第三节 现金流量表结构分析 第四节 现金流量比率分析 第五节 影响现金流量的其他因素 第五章 现金流量表分析 引导案例 沱牌舍得2011年中报，业绩数据明显改善，但公司经营活动净现金流却急剧下降，为-3.19亿元，同比下降431%。 公司解释是购买商品、接受劳务支付现金增加所致。但同时货币资金余额也快速下降。 公司的现金流主要用于存货投资，存货增加1.25亿元，偿还短期借款和支付应付票据。应付票据减少3.77亿元。银行承兑汇票到期集中承兑所致。 第一节 现金流量表概述 一、现金流量表含义 现金流量表是反映企业在一定会计期间的：经营活动、投资活动和筹资活动的主要报表之一，通过现金流量表分析，分析者能够合理地推断和评价企业的上述活动。 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 第一节 现金流量表概述 一、现金流量表含义 现金流量表是以收付实现制为基础编制的。 现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。通常包括三个月内到期的短期债券投资。 现金流量指企业现金和现金等价物的流入和流出。分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个部分，并分别以现金流入量、现金流出量和净现金流量列示。 现金净流量是指现金流入与流出的差额，可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 现金流量表与资产负债表、利润表的项目之间存在着一定的勾稽关系。 净利润=经营活动损益+非经营活动损益 =经营活动现金收入（利得）+经营活动非现金收入（利得）﹣经营活动现金费用（损失）﹣经营活动非现金费用（损失）+非经营活动损益 =经营利润形成的现金流量+经营活动非现金收入（利得）﹣经营活动非现金费用（损失）+非经营活动损益 二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系 经营活动现金流量 =经营利润形成的现金流量+不计入经营利润的经营活动现金流量（比如预收账款） =净利润﹣经营活动非现金收入（取得应收账款的收入）+经营活动非现金费用（折旧摊销）﹣非经营活动损益+不计入经营利润的经营活动现金流量 经营活动现金流量与净利润关系 利润表：按照权责发生制来归集企业的收入与支出。 现金流量表：按照收付实现制来归集企业的收入与支出。 它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。 在长时间段里，如果不发生坏账，企业累计净利润与累计净现金流应该趋于一致。但是，在某个会计期间，净利润不等于经营活动净现金流。 经营活动净现金流量与净利润关系 净利润 + 不减少现金的经营性费用（1）非付现成本(费用) + 非经营性费用损失 - 非经营性收入收益 + 非现金流动资产减少 - 非现金流动资产增加 + 流动负债增加 - 流动负债减少 经营活动的净现金流量 不减少现金的经营费用： 计提减值准备、折旧、长期待摊费用摊销等。 减少现金的非经营费用： 不在经营活动的成本、期间费用中反映的付现支出。主要体现为营业外支出：如罚款支出、现金短缺。 非现金流动资产的减少： 存货、应收账款、其他应收款等。 流动负债增加： 短期借款、应付账款、应付工资 第一节 现金流量表概述 三、现金流量表的作用 1、披露企业现金的来龙去脉。 有助于报表使用者获取企业现金的真实流动和结存的情况，弥补了资产负债表和损益表静态状况下不能反映的企业现金流动状况。 第一节 现金流量表概述 三、现金流量表的作用 2、评价企业盈利的质量，披露企业真实的获利能力，是利润的测谎仪。 虽然利润表可反映企业的获利水平，但种种原因的影响，利润表中所反映出来的数据有可能是有弹性的甚至是虚的。 现金流量表采用收付实现制，现金存量的增减以及现金流量的流向均以实际发生为基础，能够直接与银行等金融机构的对账单对照，客观上保证了指标的真实性，一定程度上克服了盈余管理甚至会计报表粉饰等不良会计行为的影响，能更真实地体现公司财务状况，成为更好的业绩衡量标准。 第一节 现金流量表概述 三、现金流量表的作用 3、披露企业的偿债能力。 反映企业偿债能力的财务指标很多，比如流动比率、速动比率，但这些指标大多都是相对数，在实践中需要以一个更直接的角度去看企业的偿债能力，即看企业在一个会计期内到底偿还了多少债务，这在现金流量表中有更直接的表达。