营运能力分析报告.pptxVIP

制作小组：sister 主讲人：张晶 3.2.2营运能力分析 本节重点 营运能力的概念 营运能力指标的构成 各指标的计算方法 指标的作用及评价方法 广义的营运能力是指企业所有要素共同发挥的营运作用，即企业各项经济资源，包括人力资源，财力资源，物力资源，技术信息资源和管理资源等，通过配置，组合与相互作用而生成推动企业运行的物质能量 侠义的营运能力是指企业资产的利用效率 什么是企业运营能力 资产管理比率 应收账款周转率 应收账款周转天数 存货周转率 存货周转天数 流动资产周转率 流动资产周转天数 总资产周转率 总资产周转天数 指标的构成 一 应收账款周转率 作用：反映企业应收账款的周转速度 公式 我们需要注意的是，因为企业赊销资料是商业机密，因此应收账款周转率一般用赊销和现销总额，即销售收入总额。 公式 怎样根据应收账款周转率和周转天数来评价企业营运能力呢？ 应收账款周转率越大，说明 账款回收迅速 可以节约资金 企业的信用状况好 不易发生坏账损失 应收账款周转天数越长，说明 债务人拖欠时间长，发生坏账损失的风险比较大 催收账款不力，不利于公司经营活动的正常进行 结论：应收账款周转率越大，应收账款周转天数越短，越有利于企业的正常营运 例题 某公司2007年销售收入为540万元，未发生销售退回和折让，年初应收账款为160万元，年末应收账款为200万元，则该公司2007年应收账款周转天数为？（B） A.3 B.120 C.60 D.115.2 【解析】平均应收帐款=（160+200）/2=180 周转次数=540/180=3 应收账款周转天数=360/3=120 So easy 二 存货周转率 存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率，用于反应存货的周转速度。 公式 作用 存货周转速度越快，即存货周转率越大，存货周转天数越少，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。 注意：①存货周转率的高低与企业的经营特点密切相关，应注意行业特点 ②该比率反映的是存货整体的周转情况，不能说明企业经营各环节的存货周转情况和管理水平 ③应结合应收账款周转情况和信用政策进行分析 苹果排全球供应链效率第一 　　北京时间2012年6月1日消息，据科技博客网站AppleInsider报道，市场调研机构Gartner发布的最新报告显示，苹果的存货周转率为74，也就是说每隔5天全部存货周转一次，对于一家消费电子产品企业来说，这绝对是一个令人惊讶的数字。 　　在第八份年度“供应链Top 25”报告中，Gartner分析师再度将苹果供应链列为全球最佳，过去三年资产收益率为20.2%，处于全行业领先地位，同时三年营收增长率为51.5%。 　　供应链Top 25采用综合评分计算，其中，投票者意见、Gartner分析师意见以及三年加权资产收益率各占25%，存货周转和三年营收加权增长率分别占15%和10%。 　　苹果的存货周转期仅只有5天，如果按照一年365天计算的话，存货周转率为74.1，是全行业的龙头老大。麦当劳是唯一一家存货周转率高于苹果的公司——142.4，也就是说，存货周转期仅只有2.5天。 　　在电子产品行业，戴尔和三星分别以10天和21天的存货周转期位列苹果之后。亚马逊的总排名仅次于苹果，三年营收增长率为37.7%，但存货周转期为37天。 　　苹果在这份榜单中的排名并不令人感到吃惊，因为苹果现任CEO蒂姆·库克(Tim Cook)被认为是一个“运营天才”，自1998年接管公司的供应链以来，他通过削减成本等措施简化运营流程。例如，库克将公司仓库从原来的19个减少至9个，用以限制存货过多的现象，此举让苹果存货周转期从原来的一个月骤降至6天。 苹果的商业奇迹 某制造公司在2009年一季度的销售物料成本为200万元，其季度初的库存价值为30万元，该季度底的库存价值为50万元，那么其库存周转率和周转天数分别为？ 200/[（30+50）/2]=5次 365/5=72 三 流动资产周转率 小论 流动资产周转率越大，周转天数越小 节约了资金，提高了资金利用率 结合存货周转率，应收账款周转率，可以反映企业的盈利能力 四 总资产周转率 作用 一般来说,总资产周转次数越多。周转天数越少,表明其周转速度越快,盈利能力越强。在此基础上,可以对总资产周转率的构成要素进行分析,查明总资产周转率升降的原因,从而采取相应措施积极改善,提高资源利用率。 指标总结 周转率越大，周转天数越小，越有利于企业的运营 小朋友们，可要仔细听哦 么么哒 公式总结 1、周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额 2、周转期（周