货币银行学(本专科适用)第七章金融机构介绍.pptVIP

货 币 银 行 学 货 币 银 行 学 第七章 金融机构概述 金融中介机构存在的必要性 金融机构体系的基本构成 中国金融机构体系 * * 7.1金融中介机构存在的必要性 交易成本的存在 从事金融交易花费的时间与金钱。 中小投资者无法形成规模效应，独自承担不起交易成本。 金融中介机构的出现，正是顺应了这样的市场需求。 聚沙成塔，形成规模效应，摊薄交易成本。 * * 7.1金融中介机构存在的必要性 信息不对称引发的逆向选择和道德风险 信息不对称：在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的。掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。 卖家比买家有利：二手车 买家比卖家有利：医疗保险 可将占有信息的人在交易中获得的优势，看做一种信息租金。 * * 7.1金融中介机构存在的必要性 信息不对称引发的逆向选择和道德风险 交易之前的问题：逆向选择 市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。 出现类似于劣币驱逐良币现象： 要么贷方调高利率，赶走信用较高的借款人；要么干脆谁都不借。 最后恶性循环，融资市场逐渐萎缩。 * * 7.1金融中介机构存在的必要性 信息不对称引发的逆向选择和道德风险 交易之后的问题：道德风险 从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。 金融市场上，资金短缺者获得资金盈余者提供的资金后，违反合约从事高风险投资活动。 金融中介机构可以最大程度的减少和防范上述逆向选择和道德风险。 有经验，有积累，有专长。 * * 7.1金融中介机构存在的必要性 降低风险 单个投资者资金有限，而通过金融中介机构可以积少成多，实现风险均摊。 流动性转换 单个投资者很容易从资金盈余单位变为资金短缺单位，所以很难长期投资。 金融中介机构可以避免这一点，因为资金来源广，活水常新。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 中央银行 中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位，有政府机构的功能。 非盈利组织，不直接面向终端消费者，而是为政府和金融中介机构服务。 主要职能：发行货币、宏观调控、保障金融安全与稳定、金融服务。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 商业银行 商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。 最早出现的金融机构，现代金融体系的中坚力量，机构多、业务广、资产大。 唯一拥有信用创造功能的金融中介机构。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 专业银行：不能吸收活期存款 投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行。 资金来源：发行股票和债券。 有的国家称之为 证券公司，或商 人银行。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 专业银行：不能吸收活期存款 开发银行：为经济开发提供投资性（长期）贷款的银行。 投资对象：基建或资源开发项目 路、桥、公共事业、文教卫…… 按区域分类： 国际性开发银行 区域性开发银行 本国性开发银行 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 专业银行：不能吸收活期存款 进出口银行：专营本国对外贸易信用的政府金融机构。 目的：支持本国对外贸易发展。 性质：一般为政府组建的非营利性的官方机构，也有半官方性质的。 业务：出口信贷、国内外投资贷款担保等。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 专业银行：不能吸收活期存款 储蓄银行：吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。 一种较为古老的金融机构，大多是由互助性质的合作金融组织演变而来。 互助性的储蓄银行就是存款人将资金存入银行，银行以优惠的形式向存款人提供贷款，这种组织形式在美国比较普遍。 业务一般以中长期贷款或投资为主。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 专业银行：不能吸收活期存款 抵押银行：专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的银行。 资金来源：发行证券、票据贴现。 不办理存款业务 贷款对象：土地所有者、购买者、建筑商。 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 非银行金融机构 保险公司 提供经济补偿的金融机构 运用大数定律，分散风险 分为财产保险、人寿保险、健康保险等 信用合作社 特定行业或范围内的互助合作性质的金融组织 取之于民，用之于民 * * 7.2 金融机构体系的基本构成 非银行金融机构 财务公司（消费金融公司） “大笔借