葛兰碧八大法则重点分析.docVIP

葛兰碧移动线平均八大法则30日平均线由下向上突破72日平均线，反之则称死亡交叉。 所谓的“乖离”是指股价与移动平均线之间的距离，但为了因应指数类与高低价位个股因乖离值的差值无法有效控制，故以均线为基准，计算股价与均线乖离的百分比，为乖离率。又当收盘价大于移动平均线时的乖离率为正值，称为正乖离；收盘价小于移动平均线时的乖离率为负值，称为负乖离。 我们知道移动平均线代表的是买进者的平均成本，当股价上涨高过平均成本许多的时候，自然会有获利回吐的卖压出现，这个卖压会使股价再向平均成本靠近；同样的道理，当股价低于平均成本许多的时候，空单回补或逢低的买盘便会进场，因此会使股价向平均成本移动，所以乖离率颇符合自然界中的惯性定律。 乖离率的优点是能迅速反应短期股价急速上涨或快速下跌，因此极适合反弹或回档过程进出依据，但股价快速上涨或急速回跌的过程中往往失去研判依据，最好能够配合使用K线形态与其他指标。 依葛兰碧法则中的穿越原理，当股价与均线交叉时，乖离值正好在零轴附近，因此零轴为多空的分界点。正常情形下指标将在零轴上下波动，故中期走势的波段高低点可以利用该指标特性来研判。 我们以一、二、三、四、五代表股价上涨的5波 属于推动波 ，也就是多头市场；再以A、B、C表示修正3波 属于调整浪 ，也就是空头市场，当我们将它与一条可靠的移动平均线配合在一起的时候，理想的情形就如图所示。其中以1、2、3……7、8数字标示的，分别对应葛兰碧八大法则。 法则1：移动平均线在下降后逐渐走平或上扬，而股价由下往上突破移动平均线的时候是买进信号。此为空头转换成多头的现象，为买点。通常发生平均线从下降 空头走势 逐渐走平或开始缓慢上升，股价从均线的下方向上突破平均线时，K线形态一般处于底部形态。 依据实战操作经验，股价刚刚从空头转换成多头的买点，最好经过“打底”后突破均线，代表中期股价尝试“空转多”，此时为第一买进点，但是必须持续观察移动平均线走平之后是否能随着股价上涨而于短期内扬升，避免股价再度跌破均线，万一跌破后将进行“扩底”，如果扩底走势失败，将会呈现转多失败。 打底的目的是为了让移动平均线走平，股价与均线间的距离减少，这样才容易有空转多的行为，后续股价上涨过程中，也会因为“扣抵”到底部区的低价，使移动平均线变成向上走势，进而产生对股价的助涨作用。经过打底阶段之后正式突破均线产生的上涨走势，可以视为波浪理论中的“初升段”走势。 友达的股价在2003年11月底开始反弹，当时的乖离率较大，K线没有先打底且月线移动平均线下降角度较陡，所以当反弹到标示A的地方撞到下降中的月线，理应出现反压，又出现对多头不利的“夜星”反转形态，因此股价将会再度拉回。 当股价打到38.4元之后，出现开始盘底的K线走势，盘底可以让移动平均线渐渐走平，当底部成型出现编号B的实体阳，且同时突破移动平均线，故为葛兰碧法则中的第一买点。 股价回到18.1元之后，股价开始进行盘底，在标示A的地方首度突破月线。通常第一次突破，都会出现震荡压回的走势，尤其是受制于前一波的母线压力，在标示A之后开始震荡，一直达到标示B的位置。这里出现一个关键的行为，就是标示B之中有一笔棒线突破母线高点，这一个行为称为“解套”。 解套之后股价压回跌破月线，因此进入再度打底阶段，也就是标示C的地方。到目前为止，整个走势仍在打底过程当中，直到标示D的位置出现连续两笔长白棒线，分别突破均线并带动均线走扬，再突破底部形态颈线，因此标示D的位置属于葛兰碧法则中的第一买点。 法则2：移动平均线持续上扬，股价虽一度跌到移动平均线下面，但很快又回复到移动平均在线面的时候，是买进时机。 此为股价穿越平均线后，拉回测试平均线支撑的惯性作用，K线形态又称为“回档”、“探底”、“假跌破”，是多头买进信号。亦为多头起涨波之回档测试。这种行为有时候也会出现买进盲点，因为后续行为也有可能会在跌破均线后无法立刻回升，造成已经向上的移动平均线再度转折向下，使支撑作用消失。 实战经验中，股价由空转多趋势的初期往往突破均线后再回档测试底部，平均线正好由下降走平转为上升，股价回到均线附近或微幅跌破后再回升，则为多头买点，这种回测的现象视为波浪理论中的调整波动或是第二波。因此，这里的买进信号，宜严设停损后积极进场，若未来的走势确认为上涨，那么涨升的幅度将会加大，速度会加快，亦即将出现主升段的轧空走势。这里的买进将买在主升段或是第三浪的起涨点，赚取波段利润。实战操作者亦可以配合KD指标、W%R指标、MACD指标的“轧空”信号研判。 南亚股票在出现第一法则买点之后，拉出一段走势，此处可视为初升段，当上涨力道用尽，乖离过大时，股价会受到均线牵引的惯性作用而拉回修正，而此时正常均线已经呈上扬走势，故拉回测试均线理应会出现支撑力道。 当股价修正到标示A的地方虽然已经跌破月线