投资项目风险.教程分析.ppt

第十一章 投资项目风险分析 主要内容：项目投资风险理论，投资项目盈亏平衡分析，项目敏感性分析，项目概率分析。 识记：项目投资风险的含义，项目盈亏平衡分析的概念，项目敏感性分析、单因素和多因素敏感性分析的概念，项目概率分析的概念。 领会：项目风险产生的原因，风险与收入的关系，随机现金流量，项目风险的各种分类。项目盈亏平衡分析的目的、原理和假设，现行盈亏平衡点的计算（包括单一产品和多种产品），盈亏平衡点的经济内涵和风险度量指标，非线性盈亏平衡点的原理、计算和风险度量指标。敏感性分析的目标，敏感性因素和指标的选择，单因素敏感性分析（列表法、图示发），多因素敏感性分析（数学计算和几何图解），敏感性分析的作用和局限性。项目概率分析的概念，概率分析的步骤和方法，如何计算期望值和均方差，蒙特卡罗分析的意义和方法。 应用：投资项目盈亏平衡分析案例操作，项目敏感性分析案例操作，项目概率分析的案例计算。 重点：盈亏平衡点计算和单因素敏感性分析。 难点：多因素敏感性分析和概率分析。 随着市场经济体制的推行，WTO的临近和全球经济一体化，风险管理必将日益成为投资项目管理的一个重要内容。风险分析是项目风险管理的前提与基础，通过分析项目各个技术经济变量（不确定因素）的变化对投资项目经济效益指标的影响，来确定投资项目对各种不确定性因素变化的承受能力以及对应于