2.外汇、汇率与外汇市场介绍.ppt

第二章 外汇、汇率和外汇市场 ※教学目的和要求： ※重点与难点： ※课时： 熟练掌握外汇、汇率等相关基本概念，了解汇率决定的基础、 影响汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响，了解外汇市 场及其主要的外汇交易方式。 外汇交易 汇率的决定 6 一、外汇概述 1、定义： 动态的外汇 静态的外汇 广义的外汇 狭义的外汇 外汇层次划分 一国所拥有的一切以外币表示的资产。 以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 国际汇兑活动及其所凭借的手段的总称。 所有国际汇兑活动的简称。 ⑴自由兑换性； ⑶普便接受性。 ⑵可偿性； 特征 货币名称 符号 标准代码 辅币及进位 美元 ＄ USD 1美元＝100美分 欧元 € EUR 1欧元＝100欧分 日元 ￥ JPY 1日元＝100钱 英镑 ￡ GBP 1英镑＝100便士 瑞士法郎 SF CHF 1法郎＝100分 新西兰元 N＄ NZD 1新元＝100分 加拿大元 Can＄ CAD 1加元＝100分 澳大利亚元 A＄ AUD 1澳元＝100分 中国人民币 RMB ￥ CNY(RMB) 1元＝100分 中国香港元 HK＄ HKD 1元＝100分 俄罗斯卢布 Rbl SUR 1卢布＝100戈比 新加坡元 S＄ SGD 1元＝100分 韩国元 w KRW 1元＝100分 沙特阿拉伯里亚尔 S.R. SAR 1里亚尔＝20库尔什＝100哈拉拉 新台币 NT＄ TWD 1台币＝100分 二、汇率及其分类 1、汇率 以一种货币表示的另一种货币的价格；或两种货币之间的兑换比例。 ▲被报价货币—— 又称为“基础货币”、“基准货币”、“参考货币”、“单位货币”，数量固定不变，被其他货币来标价的货币。 ▲报价货币—— 又称为“计价货币”、“汇率货币”，数量不断变化，用来说明被报价货币价格高低的货币。 以外币做为被报价货币，以本币作为报价货币的标价法。 以美元做为被报价货币，以其他货币作为报价货币的标价法。 2、汇率标价法 A.基本概念 B、汇率标价方法 ◆直接标价法 ◆间接标价法 以本币做为被报价货币，以外币作为报价货币的标价法。 ◆美元标价法 3、汇率的种类 （1）按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率 买入汇率 Bid Rate 卖出汇率 Offer Rate 中间汇率＝（买入汇率+卖出汇率）/2 “Buying Rate” 也称“the Bid Rate”，即银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。因向其售汇客户主要是出口商，故又称为 “出口汇率”。 “Selling Rate” 也称“the Offer Rate”，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。因其购汇客户主要是进口商，故又称为 “进口汇率”。 例：某日纽约外汇市场上，某银行英镑的报价格式为 GBP1 ＝ USD1.495 0/60 或 GBP/USD 1.495 0/60 直接报价法 读作“英镑对美元，银行买入价为1.4950，银行卖出价为1.4960”，价差为10点。 “被报价货币” 的银行买入汇率在前，银行卖出汇率在后。 “报价货币” 的银行买入汇率在后，银行卖出汇率在前。 直接报价法下，外汇 的银行买入汇率在前，银行卖出汇率在后。 USD/CHF 1.126 4 /90 或USD1＝CHF 1.126 4 /90 读作“美元对瑞士法郎，银行买入价为1.1264，银行卖出价为1.1290”，价差为26点。 ◆外汇市场上报汇率时“1点”表示“万分之一”。 间接报价法 注： ◆买入或卖出都是站在报价银行的立场来说的，而不是站在进出口商或询价银行的角度。 ◆买价与卖价之间的差额，是银行买卖外汇的收益。 例：某日纽约外汇市场上，某银行瑞士法郎报价格式为 “报价货币” 的银行买入汇率在后，银行卖出汇率在前。 “被报价货币” 的银行买入汇率在前，银行卖出汇率在后。 间接报价法下，外汇 的银行买入汇率在后，银行卖出汇率在前。 例：某银行的汇率报价如下，若询价者买入美元，汇率如何？若询价者卖出被报价货币，汇率如何？若询价者买入报价货币，汇率又如何？ USD/SF 1.1230/40 GBP/USD 1.9810/15 AUD/USD 0.9980/89 USD/HKD 7.8035/45 NZD/USD 0.7170/80 询价者买入美元的汇率 询价者卖出被报价货币汇率 询价者买入报 价货币的汇率 USD/SF GBP/USD AUD/USD USD/HKD NZD/USD 1.1240 1.1230 1.1230 1.981 1.98