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浅谈利率市场化与商业银行风险控制 摘要：近年来我国的利率市场化改革的不断推进，给商业银行的运营带来了巨大影响。利率市场化给了银行资金定价的自主权，但也使商业银行面临更多的风险。本文将从利率市场化和我国商业银行发展角度，分析利率市场化给商业银行带来的风险，并提出商业银行必须积极应对这种风险的几点措施。 关键词：利率市场化、商业银行、利率风险、应对措施 利率市场化是提高我国金融市场化程度的重要一环,其实施步骤正在加快。随着上海自由贸易区的建成，利率市场化改革更进一步，也为我国商业银行带来了极大的风险考验。本文从金融市场中利率的市场化改革以及商业银行遭遇的利率风险角度出发,指出可能存在的利率风险，并有针对性地提出规避风险的几点应对措施。 一、风险分析 我们通常所说的利率市场化是指利率在市场及价值规律的共同作用下，通过供求关系来对市场利率的运行机制加以决定，从而将各金融机构日常的利率水平拉入到市场的供求关系决定利率的大环境中来，使金融机构可以拥有在市场中根据自身状况调节利率的决策权。因此，根据利率风险产生的原因可将利率风险分为以下两种： （一）、过渡期风险 利率市场化的过渡性风险是指利率放开管制的初期,商业银行不能适应市场化利率环境所产生的金融风险。 由于从利率的管制时期向利率的市场化转变，需要一定的阶段来作为过渡，而在这个过渡阶段中商业银行必定会遭到过渡时期各种转变带来的风险，从而使商业银行的经营管理在一定程度上受到威胁。 这种威胁主要来自三方面:一是由于利率市场化初期，通常会出现利率整体水平的上升。根据Stiglitz和Weiss指出，随着实际利率的升高，偏好风险的借款人将更多地成为银行的客 户，产生“逆向选择效应”；而原本厌恶风险的抵补性企业借款人也倾向于改变自己项目的性质，使之具有更高的风险和收益水平，这产生了“风险激励效应”。所以，利率提高后，那些信用程度差、 投资于高风险高收益项目的企业为避免或减少经营失败的风险， 将更乐于向银行借款， 从而增大了商业银行的信用风险。 另一方面，利率市场化导致存贷利率变动频繁，而一直长期在管制状态环境生存的商业银行还来不及发展金融工具来规避利率风险，在过渡阶段利率风险将会加大。 此外，市场利率化的会导致负债资产缺口的风险，在利率市场化环境下，商业银行的资产和负债容易产生结构上的失衡，从而使商业银行的收益由于存在负债数量及期限缺口的影响而产生变动。我国商业银行长期都处于比较严重的负债中，贷款数量在很大程度上超出存款数量，一旦利率市场化，商业银行的负债就会减轻，从而使得其难以在短时间内适应这种转变，导致银行的缺口风险产生。 （二）、恒久性风险 与过渡期风险不同，利率风险源自市场利率变动的不确定性，只要实行市场化利率,就必然伴随有利率风险。 在管制利率体制下，利率相对稳定，银行的成本、收益主要受资产负债变动影响，波动相对平稳。利率市场化后，存贷利率由资金市场供求关系决定，变动频繁且可预见性差由于商业银行的利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，利率变动之后，就会对银行的净利 差收入产生影响。而我国商业银行长期都处于比较严重的负债中，贷款数量在很大程度上超出存款数量，一旦利率市场化， 本科论文 题目：浅谈利率市场化与商业银行风险控制 学生姓名 孙 颖 飞 辅修学号 BJ12093 主修学号 2011115276 院 系 化工学院 专 业 能源化学工程 年 级 2011级 教务处制 2013年 11 月