第八章项目投资估算综述.ppt

计算公式： 式中： I2 —拟建项目所需固定资产投资额； I1 —同类项目实际固定资产投资额； P2 —拟建项目生产规模； P1 —同类项目生产规模； CF —物价换算系数。 例：已建成的某项目年生产能力为20万吨，建设投资为4000万元，如拟建设一个年产25万吨的同类项目，试估算其建设投资为多少? 解：拟建项目的建设投资为 (4000÷20)×25＝5000(万元) 生产能力指数估算法 亦称生产规模指数估算法，是指根据同类项目实际固定资产投资额估算拟建项目固定资产投资额的一种方法。 计算公式： 式中： n—生产规模指数（0 ? n ? 1）； 其他符号涵义同前。 已知：已知年产30万吨的同类项目实际投资额8000万元，估算年产60万吨项目的投资额？（n=0.6，CF=1.2） = 14410（万元） = = = 该题中，n=0.6，拟建项目的生产能力是已建同类项目的2倍，则拟建项目的投资额增加到已建同类项目的20.6=1.5（倍）。 先分别确定各单位工程适用的税率，根据《固定资产投资方向调节税税目和税率表》来作这项工作。 估算时，计税基数为年度固定资产投资计划数。 分年的单位工程投资额×相应税率＝建设期内分年应交纳的投资方向调节税 列入投资估算表和投资使用计划。 四、固定资产投资方向调节税的估算（暂停） 或 固定资产投资的单位工程投资额×相应税率 ＝投方调税总额 列入建设期第一年投资中 投资方向调节税经税务机关核定，按计划部门下达的固定资产投资项目的单位工程年计划投资额预缴，年度终了后按年度实际完成的投资额进行结算；项目竣工后，按全部实际完成投资额的财务结算数进行清算，多退少补。上述固定资产投资估算值列入估算表中。 举例 1、分析评估：固定资产投资的估算依据和方法是否符合国家或地区的有关规定。 ?2、分析：投资估算的内容是否完整，工程内容和费用构成是否齐全，是否有任意扩大计费范围和提高估算标准的情况，有无漏项、少算或人为压低造价等现象。 因此必须 逐项鉴定固定资产投资的内容。 六、建设投资估算的评估 3、分析评估投资水平、投资构成和资产划分与计算是否合理正确。 投资构成：看固定资产投资的各项支出是否合理。 如：建筑工程投资与设备投资、其它投资支出之间的构成是否合理，主要生产设施投资与辅助生产设施投资、生活福利设施投资之间的构成比例是否合理等。 投资水平：与已建成的同类项目的固定资产投资进行比较，在规模可比的情况下，看拟建项目投资水平高低。 4、核实鉴定涨价预备费的估算是否正确，物价上涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。 5、分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合该项建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是“有效利率”，利息额的计算是否正确，有无低估现象，利息的计算期是否与项目的建设期一致。 在上述鉴定分析过程中如发现问题应找出原因，采取相应的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。 一、流动资金的概念与作用 9-3 流动资金的估算与评估 二、流动资金的构成 三大块 货币资金 应收及预付帐款项 存货 三、流动资金的估算 流动资产=流动资金+流动负债（应付、预收帐款）则 流动资金=流动资产 – 流动负债 （一）项目流动资金需要量的估算 1、扩大指标估算法 年流动资金额 = 年费用基数×各类流动资金率（％） ? 用扩大指标估算法估算流动资金的需要量 这是一种简单估算方法，适用于项目建议书阶段。扩大指标定额即流动资金占某种费用基数的比率，是根据同类企业实际资料求得的，还可以依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。 费用基数如销售收入、产值、产量、经营成本、总成本费用和固定资产投资等。 或：年流动资金额 = 年产量基数×单位产品量占用流动资金额 2、分项定额估算法 流动资产 = 现金+应收和预付帐款+存货 流动负债 = 应付帐款+预收帐款 流动资金本年度增加额 =本年流动资金–上年流动资金 (1) 现金的估算 (2)应收（预付）帐款 (3)存货的估算 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 (4)应付（预收）帐款的估算 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-（以上 三项费用中所含的工资及福利费、折旧 费、摊销费、修理费等） 其中： ? 例：某拟建项目年销售收入估算为24000 万元，存货资金占用估算为4700万元， 全部职工人数为1000人，每人每年工 资及福