企业客户财务讲义预案.ppt

企业客户财务分析 确定评价内容：流动性、安全性、收益性、生产性、成长性 计算实际指标和与行业平均指标的比值； 作出雷达图； 根据雷达图形状评价企业类型； 根据不同企业类型选择不同的融资策略和控制措施。 利用雷达图评价企业的经营类型： 当五性指标都处于标准线外侧，并接近最大圆圈时，则企业应视为稳定理想型。 当收益性、流动性、安全性指标处于标准线外侧，而生产性、成长性指标处于标准线内侧时，则企业应视为保守型。 当安全性指标处于标准线内侧，而其它指标处于标准线外侧时，则企业应视为成长型。 当收益性、流动性指标处于标准线内侧，而其它指标处于标准线外侧时，则企业应视为积极扩张型。 当安全性指标处于标准线外侧，而其它指标处于标准线内侧时，则企业应视为积极安全型。 当所有指标处于标准线内侧时，则企业应视为衰退型。 净资产收益率 杠杆比率 资产收益率 总资产周转率 销售收入 所有者权益 总资产 总资产 销售净利率 净利润 销售收入 × × ÷ ÷ ÷ 资产负债表 利润表 杜邦分析法 审核调整 总体分析 分析重点科目 分析关键指标 关注现金流量 总结财务风险 财务分析的基本方法（续） 财务分析的基本步骤与方法（续） 净资产收益率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 1÷(1 - 资产负债率 ) 总资产净利率 × × 负债总额 资产总额 ÷ 流动 负债 长期 负债 流动 资产 非流动 资产 主营业务 收入净额 资产平 均总额 净利润 主营业务 收入净额 主营业务 收入净额 成本 总额 ÷ ÷ 其他 利润 所得税 ＋ － － ＋ ＋ 主营业 务成本 主营业务税金 及附加 营业 费用 管理 费用 财务 费用 ＋ ＋ ＋ ＋ 杜邦分析法 总资产报酬率 VS 净资产收益率 流动比率 速动比率 存货周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 经营活动现金流入量/销售收入 经营现金净流量与债务总额比 销售增长率 资产负债率 全部资本化比率 成本费用利润率 销售利润率 总资产报酬率 净资产收益率 总资产周转率 已获利息倍数 总债务/EBITDA 总资产增长率 资本积累率 短期偿债能力 长期偿债能力 核心是偿债能力 审核调整 总体分析 分析重点科目 分析关键指标 关注现金流量 总结财务风险 财务分析的基本方法（续） 经营杠杆 财务杠杆 掌握三大杠杆 联合杠杆 通过固定成本、变动成本结构对收益的影响反映客户的经营风险。 通过资本、负债结构对企业净利润的影响程度反映客户的财务风险。 综合反映企业的总风险（经营风险和财务风险）。 审核调整 总体分析 分析重点科目 分析关键指标 关注现金流量 总结财务风险 财务分析的基本方法（续） ●DOL＝EBIT变动的百分比/销售收入变动的百分比 ●DFL＝净利润变动的百分比/ EBIT变动的百分比 ●ＤＴＬ＝ＤＯＬ×ＤＦＬ * * 风险管理部 贾震 包头 2009年10月 财务分析概述 财务分析的基本方法 主要内容 财务分析的基本理念 财务报表概要 从总体分析把握总体财务状况 从重点科目分析风险来源 从关键指标判断风险状况 从现金流量判断客户真实偿债能力 从资金周转判断合理融资需求 什么是好的财务分析 树立三大理念 实现七大转变 第一部分：财务分析概述 客户是银行的对手，银行是客户的债权人 财务分析不是万能的，但一定是必要的 坚持安全性、流动性、收益性、成长性并重的“四性原则” 不要轻易下结论，具体问题要具体分析 跳开财务看财务，财务分析与非财务分析要相互补充与印证 职业操守 + 业务技能 + 好奇心 = 优秀信贷分析人员 财务分析概述 财务分析基本理念 财务报表概要 财务报表 资产负债表 损益表 现金流量表 资产 负债 所有者权益 时点财务状况 期间经营成果 期间现金流量 收入 成本费用 利润 经营活动 投资活动 融资活动 财务分析概述（续） 财务分析基本理念 财务报表概要 流动资产 其他资产 流动负债 长期负债 所有者权益 （净资产） 资产 债权人 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 固定资产 长期投资 财务分析概述（续） 财务分析基本理念 财务报表概要 资产的流动性 高 低 偿债压力 小 大 企业利润池 收入 成本费用 如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损 利 润 亏 损 财务分析概述（续） 财务分析基本