ZH公司授信业务建议报告书.ppt

9000万元授信解决方案 上海浦东发展银行 二OO五年六月 谨慎维持与ZH纸业公司的合作 为什么? 公司的基本情况 在其他银行的授信情况 在我行的授信情况 ZH纸业公司面临的外部环境 我行需要关注的几个问题 目前授信的解决方案 ZH纸业公司的基本情况 YXY纸浆公司是世界著名的纸业生产集团，总部设在东南亚某国，在美国纽约上市，分别在母国拥有九家最大的纸浆厂。YXY纸浆公司在中国有一家内贸销售公司和四家大型纸浆厂（分别在N市、S市、Z市、H市，其中Z市厂是在建项目，总投资30亿元，工程进度为61%），并在N市设有YXY纸管纸公司、YXY纸器纸品公司等深加工企业。 JG集团持有YXY纸浆公司69%的股份。G国际银行是设在中国大陆的外资银行独立法人机构 JG集团持有其49%的股份。 ZH纸业公司面临的外部环境 ZH纸业公司的母公司YXY纸浆公司融资渠道受阻。主要表现：东南亚某国发生政治骚乱，国际上一些银行纷纷收紧了对YXY纸浆公司的贷款，遭受着巨大的压力，YXY纸浆公司经营陷入了困境之中，股票价格也持续下跌。 计划项目进展出现问题：正在建设中的Z市纸厂项目，由于受母公司YXY纸浆公司危机影响，无法从国外调集续建资金，处于时建时停状态。 ZH纸业公司面临的外部环境 包括ZH纸业在内的已经投产的生产型企业业务则仍正常进行，并已经通过两次提高成品出厂价格来缓解供求矛盾。ZH纸业的生产原料－干初纸浆是国际上紧俏的原材料，价格正逐年走高. 母公司YXY纸浆公司陷入债务危机：监管部门为防止银行集中收贷拟成立债权银行协调小组，支持YXY纸浆在华企业平稳过渡困难期。 企业管理混乱。主要表现在：YXY纸浆公司在Z市的工厂最近因2000万元贷款逾期被银行起诉，担保方是ZH纸业，但并未通过董事会。 我行需要关注的几个问题： G国际银行目前已有监管部门入驻，对其担保实力有一定影响 ZH公司目前在银行融资，财务费用有所上升 目前关联企业已有逾期记录，担保单位为ZH公司 目前YXY纸浆公司统一调配资金，谨防由于YXY纸浆公司的债务危机，将ZH公司的正常经营资金占用 中国管理总部以防止在华工厂打价格战为由,集中调配资金,掩盖其资金紧张的事实,说明在一定程度上企业的还款意愿在下降 为什么要谨慎维持合作？ 由于上述所列的问题,有可能对ZH公司未来的生产经营产生负面影响并导致公司还款能力的下降,银行凭以判断的众多因素具有不可测性,所以应谨慎合作 如果银行片面集中收贷，将使企业资金链断裂 目前ZH公司经营正常，销售渠道畅通，产品供不应求，一般要预付货款15天以上才能提货。 目前ZH公司储备了足够10个月生产用的原料 N市政府对三期工程采取了支持的态度 政府干预:金融监管部门通过行政手段成立债权银行协调小组，防止银行集中收贷，支持YXY纸浆在华企业平稳过渡困难期。 授信的解决方案： 2500万元贷款归还后，继续合作，利率上浮10%，由G国际银行备用信用证作为担保。且陆续到期的我行5000万元贷款（G国际银行备用信用证作为担保）在归还后，确定用途，封闭管理可继续合作 另外，我行向其关联企业发放的1500万元贷款，担保的抵质押物情况较好，如在不影响原借款企业融资的前提下，可要求ZH获得第三方抵质押物的担保 条件：贷款按用途封闭管理。确保资金的真实用途 授信的解决方案 同意在我行办理新增采购原料的即期信用证敞口2500万元，其保证金升为40%，敞口部分亦将由G国际银行备用信用证作为担保。条件：必须控制物权 授信的解决方案 必要时，银行派驻财务人员监控ZH纸业公司的资金走向。主要原因：YXY纸浆公司中国管理总部目前将资金全部集中管理，防止由于YXY纸浆公司的债务危机挪用ZH纸业公司正常的经营资金。 * * ZH纸业公司是YXY纸浆在中国大陆投资的四个大型纸浆厂中最大的一个，设在N市，其总投资中外方占90%，中方占10%（合资方为N市的轻工集团）。 该企业2004年的年度报表显示：2004年末，ZH纸业公司资产总额为63.32亿元；总负债为39.2亿元，其中国内借款12.78亿元、国外借款为19.05亿元、其他负债为7.36亿元；所有者权益24.11亿元，资产负债率为61.9%。 ZH纸业公司的基本情况 ZH纸业公司目前在其他银行的授信情况： 商票保贴3亿元，其中敞口部分2亿元 S股份制上市银行 G国际银行备用信用证 贷款2亿元 L银行 YXY纸浆公司提供担保 3亿元流动资金贷款、开证敞口余额3.3亿元 K银行 ZH纸业现有的厂房及2000亩三期工程的已征用土地作抵押 5亿元流动资金贷款 J银行 担保方式 品种及金额 ZH纸业公司及关联企业在我行的授信