向量自回归和向量误差修正模型.ppt

第七章 向量自回归和误差修正模型 一 单位根检验 二 两种分析思路 思路一 VAR与SVAR模型及应用 思路二 协整检验及向量误差修正模型（VEC） VAR/SVAR建模 第一步：请点建立初始VAR 第二步：请点初始VAR模型检验 第三步：请点确定最终的VAR 第四步：请点在最终的VAR基础上建立SVAR（可做可不做，建议做）. 第五步：请点以第三步VAR或是第四步SVAR的为基 础做脉冲分析及方差分解 第一步初始VAR建模 ◎序列要求：没有任何要求 处理序列与否，撑握如下原则： 原则一：处理序列目的是使VAR稳定，只有当VAR不稳定是才考虑处理序列 原则二：不要做I（2）向I（0），结果不好解释，这样处理能使VAR稳定，也放弃建模 注一：VAR稳定是指VAR的AR根均小于1（在单位圆内），因为稳定VAR模型定，满足脉冲分析及方差分解所需条件（见高铁梅 计量分析方法与建模 第2版 P301）。 注二：由于稳定序列构建的VAR容易达到稳定性要求，而夹杂了不稳定序列难以使VAR稳定，所以有的书上直接讲VAR建模是要求序列平稳 注三：处理方法是差分或是取对数 注四：序列稳定与否均可建立VAR（VAR可能稳定也可能不稳定，不稳定的序列没有任何价值，所有我们最终是要建立一个稳定的VAR，进一步做脉冲及方差分解） ◎滞后阶数：任意设（因为初始VAR建立后要进行检验，以确定真正的滞后阶数，以便在最终的VAR模型中引入正确的滞后阶数） ◎所有序列均视为内生的，除非你已知哪些是外生（初始VAR建立后要进行因果关系检验，确定哪些变量为外生变量引入最终的VAR模型） 软件操做请点软件操做：建立最初的VAR 最终VAR建模 记住VAR模型检验所得的滞后阶数 记住 VAR模型检验所得的外生变量 如果你幸运的话最初设置正确，你真历害，不用再建模型了 如果不幸运，请利用所得信息 ◎重新构建VAR ◎重新检验VAR 不断重复直至你的模型通过三项检验（稳定性，滞后阶数正确，外生变量与内生变量明晰） 协整检验及VEC 协整检验 ：请点说明 请点：软件操作 情形一：不协整 说明没长期稳定关第，可以做：请点VAR模型 情形二：协整 请点VEC模型在EViews软件中的实现 协整检验 说 明 ◎VAR与VEC关系是：VEC是有协整约束（即有长期稳定关系）的VAR模型，多用于具有协整关系的非平稳时间序列建模 高铁梅 计理分析方法与建模 第2版 P295 ◎协整检验仅对非平稳序列（单整数相同）有效 注：如有2阶单整，其他是一阶单整，则可将2阶单整原序列差分或取对数，生成新序列，再与其他一阶单整序列进行协整检验 ◎ 协整要进行序列平稳性（单位根）检验，只有满足单整数相同的非平稳序列才能进行协整检验 ◎ 原：不存在协整关系 * * 注：进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验 各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下： （1）均稳定，则直接进行VAR构建 请点VAR/SVAR建模 （2）部分稳定，部分不稳定 请点 VAR/SVAR建模 （3）不稳定，但均有相同单整阶数，请点协整检验及VEC（建议做）也可以做VAR建模（建议不做） 一 各个变量进行单位根检验 检验说明 对已构建的初始VAR做如： 一 AR根观察，以便确定模型的稳定性，模型不稳定则某些结果（如脉冲响应函数的标准误差）不是有效的。 二 检验滞后阶数 三 因果关系检验（注：因果关系检验应在阶数确定后展开，如检验结果阶数要更改，则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验） 软件操做，请点VAR模型检验操作 初始VAR模型检验 软件操做：建立最初的VAR ◎Objects/New object/VAR ◎估计VAR模型 ※VAR类型：unrestricted VAR ※填写：内生变量，外生变量，及样本区间 ※滞后栏目：滞后成对输入/模型中无外生变量从1开始，有外生变量时滞后从0开始。 ◎点OK VAR检验操作 一： AR根观察 VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※AR roots table 或AR roots graph 注：特征根均小于1时模型稳定 二：确定滞后阶数 原：滞后阶数不为j VAR窗口※ VIEW ※LAG STRUCTURE※LAG LENGTH CRITERIA※填写最大阶数 注：从最大P开始检验，软件将以星号给出滞后阶数 三：因果关系检验 原：