存款准备金综述.ppt

Deposit Reserve 存款准备金的调整情况 Bullet Point 1 Bullet Point 2 Sub Bullet 金融危机 2007－2009年环球金融危机，又称世界金融危机、次贷危机、信用危机，2008年更名为金融海啸及华尔街海啸 。自次级房屋信贷危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机。 1、雷曼（6910亿＄）、华盛顿互助（3279亿＄ ）、通用（910亿＄ ）、克莱斯勒（390亿＄ ） …… 看看下列标志，你认识几个？ 1、定义 存款准备金（Deposit Reserve），就是中央银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。商业银行缴存准备金的比例，就是准备金率。 2、组成 存款准备金分为“存款准备金”和“超额准备金”两部分。央行在国家法律授权中规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存央行，这个比率就是存款准备金率，按这个比率交存央行的存款为“存款准备金”存款。而金融机构在央行存款超过存款准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金（习惯上称为备付金）。超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率（即备付率）。金融机构缴存的“存款准备金”，一般情况下是不准动用的。而超额准备金，金融机构可以自主动用，其保有金额也由金融机构自主决定。一般，人们只研究存款准备金率的提高或降低，对商业银行和其他金融机构的资产业务规模变化，进而对货币供给的影响，而没有研究“存款准备金”运营问题。 3、职能 1、缓冲职能 　　通过建立存款准备金制度，有助于在流动资产状况发生变动时稳定隔夜利率； 2、流动资产管理职能 　　为中央银行提供了准备金需求的一个来源，从而可以补偿通过自发性因素产生的流动性资产供给； 3、货币控制职能 　 可以被作为一种控制货币总量的手段； 4、税收职能 　 可以被认为是中央银行收入的一个来源。 隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。 4、作用 1.保证银行的资金流动性和现金兑付能力 金融发展初期，由于银行间的同业拆借以及中央银行作为最后贷款人的机制尚未发育成熟，银行资产对临时性的现金需求弹性系数小，应变能力差，预防资金流动性需求突发性上升而设立。法定存款准备金制度的建立为银行资产的流动性提供了一个缓冲和保险装置，这也是法定存款准备金产生的初始动机。 2.控制货币供应量 货币供应量为基础货币与货币乘数之积，而法定存款准备金比率是决定乘数大小从而决定派生存款倍增能力的重要因素之一，派生存款和货币供应量对法定存款准备金率的弹性系数很大，准备金率的微小变化将会导致货币供应量的大幅度增加或减少。因而法定存款准备金率可成为中央银行调节货币供应量的一种手段。 3.有助于中央银行进行结构调整 中央银行借助于准备金的缴存集中银行资金，通过直接贷款或调整再贷款等计划分配手段，就可以实施以结构调整为目的的信贷控制。 二、我国存准制度问题（对比美国） 1、概述：存款准备金政策（Deposit Reserve Policy），也称存款准备金制度（Deposit Reserve System ），是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行按此准备率上缴存款准备金；并通过调整存款准备主比率以增加或减少商业银行的超额准备，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的目的。 2、中美制度发展 美国存款准备金制度演变：1913年，《联邦储备法》建立，美联储扮演最后贷款人角色，主要目标维持流动性，应对金融危机；1980年《货币控制法》颁布以M1为货币供应量的存准制度 ，消除了原来美联储会员和非会员银行适用于不同准备金制度的弊端，将互助储蓄银行、储蓄和贷款协会等存款类金融机构纳入了存款准备金制度体系，同时赋予美联储对交易账户追加最高为4%补充准备金；1984年后 ，建立以M2为货币供应量的存准制度。由于存款账户的创新和对存款利率的逐渐放开，M1与货币政策最终目标的关联性减弱 ，货币政策中间目标也转向对市场利率更为敏感的M2 。 我国1984年建立存准制度一直到90年代末，我国存款准备金制度的主要功能不是调控货币总量，而是集中资金用于央行再贷款。1998年经国务院同意，中国人民银行进行了存准制度改革，主要对其内容、资金划转方式、资金安排及账户合并等有关问题进行修改。 2004年，人民银行开始实行差别存款准备金制度。金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、