项目二财务报表分析的基本理论和方法.ppt

“备”则“倍” 有准备、有规划的人生更精彩！ 工作1 资产负债表分析 ——垂直分析 （二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素 2、典型负债结构分析评价 工作1 资产负债表分析 ——垂直分析 （三）股东权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素 2、股东权益结构分析 工作2 利润表分析 利润表是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩。利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。同时还可以通过收支结构和业务结构分析，分析与评价各专业业绩成长对公司总体效益的贡献，以及不同分公司经营成果对公司总体盈利水平的贡献。 工作2 利润表分析 利润表的分析的主要内容有： 利润额增减变动分析 利润结构变动情况分析 企业收入分析 成本费用分析 通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。 成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用分析、管理费用和财务费用分析。 利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润构成、利润及成本费用水平。 企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。 工作3 现金流量表分析 现金流量表是对资产负债表和利润表的补充说明，企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成，它的补充，主要表现在反映现金流量状况方面。对于经营活动业绩，利润表以权责发生制为基础进行反映，而现金流量表以收付实现制为基础进行反映。 分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 工作3 现金流量表分析 一、经营活动产生的现金流量分析 将销售商品、提供劳务收到的 现金与购进商品、接受劳务付出的 现金进行比较。在企业经营正常、 购销平衡的情况下，二者比较是有 意义的。比率大，说明企业的销售 利润大，销售回款良好，创现能力 强。 将销售商品、提供劳务收到 的现金与经营活动流入的现金总 额比较，可大致说明企业产品销 售现款占经营活动流入的现金的 比重有多大。比重大，说明企业 主营业务突出，营销状况良好。 将本期经营活动现金净流量与上期比较， 增长率越高，说明企业成长性越好。 工作3 现金流量表分析 二、投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要 大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿 不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业 投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创 造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金 流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以 现金净流入还是净流出来论优劣。 工作3 现金流量表分析 三、筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 工作3 现金流量表分析 四、现金流量结构分析 首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动 现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了 解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入 占现金总流入比重大的企业，经营状况较好， 财务风险较低，现金流入结构较为合理。 其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现 金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具 体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金 支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结 构较为合理。 水平分析 项目 2012年 2011年 变动额 变动（%） 对总资产的影响（%） 流动资产50514000 2242690 4.44% 2.67% 非流动资产33500000 219700 6.33% 2.52% 资产总计84014000 4362390 5.19% 5.19% 流动负债26514000 -2258560 -8.52% -2.69% 非流动负债