政府运用公共政策引导企业RD投入的效果-研究综述与未来展望.doc

[标签:标题] 2016 PAGE13 / NUMPAGES13 感谢观看本文谢谢 政府运用公共政策引导企业RD投入的效果:研究综述与未来展望 摘要：政府运用公共政策对企业RD投入的引导，是驱动企业创新，实现产业转型升级的重要举措。本文从影响企业RD投入的因素、财政补贴政策的效果以及税收优惠政策的效果等三个方面，对政府利用公共政策引导企业RD投入的效果的相关研究文献进行了梳理，最后对未来的研究进行了展望。研究结果对于掌握目前RD公共政策的效果有实际意义，对于未来开展相关研究也有启示作用。 中国论文网 /2/view-7376023.htm 　　关键词：公共政策 RD 研究综述 未来展望 　　目前我国经济已进入新常态，经济增长的驱动因素从过去的要素驱动和投资驱动转变为创新驱动。通过创新，特别是企业科技创新，实现产业转型升级是目前国家的发展战略之目一。企业科技创新包括技术引进和自主创新，而自主创新，主要表现为企业的研究与开发投入，是实现企业可持续发展的关键。 　　但RD具有公共产品的属性，会产生某一企业的RD成果在没有市场交易的条件下被其他企业无偿获得的外部性。而且RD活动同时具有很大的不确定性，万一研发失败，只有研发企业独自承担损失。RD活动的外部性和不确定性会引起市场失灵，导致企业RD投入不足。我国政府采用给予企业RD活动财政补贴或税收优惠政策来引导企业扩大RD投入，税收优惠政策包括允许企业的RD活动支出从应纳税所得额中加计扣除，经认定的高新技术企业适用15%的所得税率，以及部分营业税和增值税方面的优惠等。这些公共政策引导企业RD投入的效果如何，是目前文献研究的热点问题之一。本文从影响企业RD投入的因素、财政补贴政策的效果以及税收优惠政策的效果等几个方面对这些文献进行梳理，并提出未来研究展望，为政府引导企业RD投入提供有益启示。 　　一、影响企业RD投入的因素 　　影响企业RD投入的因素也??能会影响公共政策对企业RD投入的引导效果。故在此首先梳理研究影响企业RD投入因素的相关文献。 　　企业规模 　　企业特征会对其RD投入产生显著影响。现有研究发现企业规模与企业RD投入之间存在一定关系，这些关系大致可以分为以下几种。一是正相关关系。企业规模越大，可能会有实力雇用更多的研发人员，财力也越雄厚，RD投入也就越多。Shefer和Frenke发现，企业的规模越大，RD投入也越大。张西征等发现，由于中小企业盈利能力较差且不稳定，因此这些企业的RD活动缺少企业内部财务资源的支持，而大企业盈利能力强且稳定，因此RD投入也越大。二是倒U型关系。企业为提高市场地位，有很强的创新动力，但当企业规模足够大，能成为市场上的垄断者时，则创新动力下降。孔伟杰和苏为华分别以销售收入和企业员工数量来衡量企业规模，研究发现，企业规模与企业RD之间的关系是先正后负的倒U型关系，即存在规模拐点，当企业规模超过该拐点时，企业RD投入下降。三是无相关关系。影响企业RD投入的因素很多，企业规模只是其中一个，因此，企业RD投入与企业规模的关系并不是简单的正相关或倒U型关系。Jefferson等发现，中国制造企业RD支出与企业规模之间不存在显著的相关关系。 　　产权性质 　　公司中控股股东的性质决定了企业的产权性质。现代公司大股东与中小股东之间存在代理冲突，控股股东总是按照自身利益最大化行事，并且不同特点或属性的控股股东，其目标和行为方式也不同。比如在外资控股的企业中，外资控股机构在投资等方面专业性更强，比内资控股机构的资本运作能力更强，而且更倾向致力于企业的长远发展。姚铮等发现，外资背景创业投资机构持股的创业板上市公司的研发投资行为比内资背景创业投资机构持股的公司更积极。为了保护社会情感财富，家族控制企业的RD投入显著低于非家庭控制的企业；但当家族的目标与其控制企业的经济目标一致时，或当家族财富占企业所有者权益的比例较小时，家族企业会有更多的RD投入。 　　融资能力 　　企业RD投入也与其获取资金的能力有关，当企业获得资金的能力越强时，企业的RD投入也会越多。廖信林等研究发现，当企业的营业收入越大，所在地区金融市场越发达时，企业获取用于RD资金的能力就越强，相应的RD投入也就越大。企业受到的融资约束会抵制其RD的投入。Hall研究发现，新成立的、规模较小的创新型企业的融资成本较高，只能通过风险投资筹集RD所需的资金；但在资本市场不发达的国家，企业很难通过风险投资筹集资金，很大程度上影响了企业的RD投入。张杰等发现，民营企业从银行获得的贷款并不能增加RD投入，反而减少了企业的RD投入，说明民营企业从银行获得的贷款并不是用于RD，民营企业的融资约束显著抑制了企业的RD投入。 　　二、政府对企业RD活动补贴的效果 　　对企业RD