项目三企业筹资管理绪论.ppt

项目三 企业筹资管理 任务一 企业筹资管理基本知识准备 任务二 企业资金筹集实务（上）——预测资金需要量 任务二 企业资金筹集实务（中）——进行筹资决策 任务二 企业资金筹集实务（下）——实施筹资活动 任务三 企业筹资管理实训 项目三 企业筹资管理 任务一 企业筹资管理基本知识准备 知识目标 （1）熟悉企业筹资分类、渠道与方式 （2）理解企业筹资的目的和原则 能力目标 能够对企业筹资目的进行分析判断，并能正确将筹资渠道与筹资方式相配合 项目三 企业筹资管理 一、认识筹资的目的与原则 项目三 企业筹资管理 知识准备 项目三 企业筹资管理 企业 筹资 是指企业根据其生产经营、 对外投资及调整资金结构等 活动对资金的需要，向企业 外部有关单位或个人以及企 业内部，通过一定的渠道， 采取适当的方式，获取所需 资金的一种行为，是企业财 务管理的一项重要内容。 知识准备 项目三 企业筹资管理 3.为满足资金结构 调整的需要 2.为谋求企业 发展的需要 1.为满足企业生产 经营的需要 ( 一 ) 企业筹资的目的 项目三 企业筹资管理 ( 二 ) 企业筹资的基本原则 1.筹资数量合理性 2.筹资时间及时性 3.筹资成本效益性 4.资金结构优化性 项目三 企业筹资管理 二、熟悉筹资分类 项目三 企业筹资管理 筹资分类 （一）按筹集资金的使用期限分： 短期筹资 长期筹资 （二）按企业所取得资金的权益特性不同分： 权益性筹资 债务性筹资 衍生工具筹资 （三）按其是否以金融机构为媒介分： 直接筹资 间接筹资 （四）按资金的来源范围分： 内部筹资 外部筹资 项目三 企业筹资管理 三、了解资本金制度 项目三 企业筹资管理 1.资本金筹集制度 2.资本金管理制度 资本金制度 项目三 企业筹资管理 四、关注筹资渠道 项目三 企业筹资管理 1.国家投入资金 2.银行信贷资金 3.非银行金融机构资金 4.其他企业资金 5.职工资金和社会资金 6.企业自留资金 7.境外资金 筹资渠道 项目三 企业筹资管理 五、熟悉筹资方式 项目三 企业筹资管理 资本筹集 发行可转换债券 发行认股权证 吸收直接投资 发行普通股 发行优先股 留存收益 向银行借款 利用商业信用 发行公司债券 融资租赁 筹资方式是指企业筹措资金采取的具体方法和手段。 筹资方式 项目三 企业筹资管理 ( 一 ) 吸收直接投资 项目三 企业筹资管理 ( 一 ) 吸收直接投资 项目三 企业筹资管理 ( 一 ) 吸收直接投资 项目三 企业筹资管理 永久性 参与性 风险性 ( 二 ) 发行股票 项目三 企业筹资管理 ( 二 ) 发行股票 项目三 企业筹资管理 ( 二 ) 发行股票 项目三 企业筹资管理 企业向银行或其他非金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业构建固定资产和满足流动资金周转的需要。 ( 三 ) 银行借款 项目三 企业筹资管理 ( 三 ) 银行借款 项目三 企业筹资管理 ( 三 ) 银行借款 项目三 企业筹资管理 银行借款的信用条件 （1）补偿性余额：保留的存款余额 企业实际借款利率=名义利率/(1-补偿性余额比率） （ 2）信贷额度：借款最高限额 （3）周转信贷协议：对未使用的支付承担承诺费 （4）有担保的抵押品 债 券 是经济主体为筹集资金而发生的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。由企业发行的债券称为企业债券或公司债券，由政府发行的称为政府债券，由金融机构发行的称为金融债券。这里所说的债券，指的是期限超过1年的公司债券，其发行目的通常是为建设大型项目筹集大笔长期资金。 ( 四 ) 发行债券 项目三 企业筹资管理 债券 分类 是否 记名 按 偿还 方式 能否 转换 按 利率 有无 抵押 记名 债券 无 记名 债券 抵押 债券 信用 债券 固定 利率 债券 浮动 利率 债券 分次 偿还 债券 可 转换 债券 不可 转换 债券 ( 四 ) 发行债券 项目三 企业筹资管理 ( 四 ) 发行债券 项目三 企业筹资管理 债券发行 以债券的票面金额为发行价格 平价 以