借鉴当代国外与地区公司法，完善我国公司法中股东权保护制度.pdf

●第二部分论述了如何借鉴和吸收国外和地区公司立法中股东权保护制度，完 善我国股东权保护制度． ／ ，、 惜先，阐述了国外公司立法中股东权保护制度的启示．其次，通过对国外和 地区公司立法中股东权保护制度的借鉴，从我国股东权保护基本原则的完善、股 东自益权保护的完善、股东共益权保护的完善、小股东权益的特殊保护制度，对 股东权滥用的制约等几个方面阐述了如何完善我国股东权的保护制度．户 第三部分是全文的总结部分，阐述了如何强化公司股东权保护的对策，建立 完善的股东权保护法律体系和健全的坌旦鲎堡扭魁． 引 言 市场经济发达国家传统的公司法，往往把最大限度的营利，实现股东利益的 最大化视为公司的价值取向，公司法的核心问题就是股东权益保护，没有股东就 没有公司，而公司又是市场经济体系中重要的微观基础，所以股东权保护程度如 何关系到公司制度本身的存废．为此，各国纷纷在立法方面采取各种措施来保护 股东权益，尤其是美、英、德、日和我国台湾、香港等国家和地区的公司法，经 过多年实践已日趋完善，树立了牢固的“以股东为本”的理念． 我国Ⅸ公司法》作为主要的市场主体法，对建立规范运作的现代企业制度， 保护股东和广大投资者的权益具有重要作用．但我们也应清楚地看到，Ⅸ公司法》 在对广大中小股东的保护方面仍存在很多不甚满意的地方，大股东利用其合法地 位和权力操纵股东会和董事会，肆意侵犯广大中小股东的合法权益．因此，完善 对中小股东合法权益的保护，是我国Ⅸ公司法》值得探索和深入研究的重要课题。 本文从我国股东权保护中已有的问题和即将产生的问题着眼，在广泛借鉴国 外立法和学说并立足于我国股东权保护实践的基础上，肯定了公司法对股东权益 保护所采取的积极措施，同时也指出了公司立法中的漏洞和不当，并提出了相应 的完善措施．股东权保护具有重要的经济意义和政治意义，本文拟就我国股东权 保护问题作一探讨． 第一部分股东权保护的理论基础和现有的立法状况 一、股东权的概念、法律本质和分类 (一)股东权的概念及法律本质 股东权(shareholder’s right s)即股东的权利，其概念有广义和狭义之分． 广义的股东权泛指股东向公司得以行使的各种权利；狭义的股东权是指股东基于对 公司出资、认购股份等的股东资格而享有的从公司获取经济利益并参与公司经营管 理与监督的权利．1本文的股东权指狭义股东权． 股东权具有自己独特的法律本质：首先，股东权是民事权利的一种．2这是因 为股东权是基于民法、公司法和证券法等商事法律而享有的且适用意思自治原则的 权利，故为一种民事权利，即私权．但股东权又不同于民事权利中的物权，这是因 为股东出资、取得股东资格后，即对其出资丧失了所有权，而由其所投资的具有民 事主体地位的公司对其投资享有所有权；同时股东权也非债权，这是因为债权是由 交易法或行为法所规定的，而股东权是由团体法或组织法所规定的。其次，股东权 是一种特殊的社员权．2社员权又称成员权，是指社团法人的构成成员即社员对社 团法人所享有的一种独特的民事权利．社团法人分为营利性社团法人和公益性社团 法人，无论是营利性社团法人还是公益性社团法人，作为社员均享有社员权．而公 司是典型的营利性社团法人，股东权设置的目的就是确认和保护股东得到应有的投 资回报且股东权具有可转让性，而公益性社团法人的社员权设置的目的在于谋求公 共利益且不具有可转让性，所以股东权不同于公益性社团法人的社员权，只是营利 性社团法人的社员权．第三，股东权既包含财产性权利，也包含非财产性权利．2 公司作为典型的营利社团法人，其股东自然享有直接从公司获得经济利益的财产性 权利；但为确保此种财产性权利，法律和章程一般承认股东参与公司经营管理和监 督的非财产性权利．尽管股东权中既有财产权利，也有非财产权利，但由于两者均 为股东权中的权能，且后者往往是实现前者的手段，前者往往是后者的存在目的， 所以这两种权利又是相互统一的． (二)股东权的分类 1、自益权与共益权 刘俊海《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1 997年版P11． 王亦平等《公司法理与购并运作》，人民法院出版社1999年版PSO． 刘俊海“股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1997年版Pll一15． 根据日本及中国学界的通说，股东权以其行使目的为准，可分为自益权与共益 权。自益权是股东以从公司获得经济利益为目的，为自己利益而行使的权利；共益 权是股东以参与公司的经营、决策和公司机关的监督纠正为目的、为自己利益的同 时兼为公司利益而行使的权利．1 股东的自益权主要包括：股份(出资)转让权、股份收买请求权、新股认购优 先权、股票交付请求权、股利分配请求权、剩余财产分配请求权、股东名义更换请 求权和无记名股份向记名股份转换请求权等．可见，股东的自益权虽体现为经济利 益，但不必限于