培训资料--第章__资本重组.pptVIP

第2节 资本重组的方向与战略 一、资本重组的方向 1、有进有退，加强重点 2、促进国有资本集中，优化产业结构 3、推进国有资本管理体制和企业经营机制转变 二、资本重组的战略 1、抓好大企业 2、放开搞活中小企业 第3节 资本重组的办法与方式 一、资本重组的办法 1、计划行政办法 2、市场经济办法 二、资本重组的方式 1、实行股份制 2、企业兼并收购 3、组建企业集团 4、企业分立 5、出售变现 6、合资合作 7、企业租赁 8、企业承包 9、企业托管 10、资本结构调整 11、企业破产 2010年9月6日公布的《国务院关于促进企业兼并重组的意见》（查看相关文件） 支持符合条件的企业通过发行股票、债券、可转换债等方式为兼并重组融资。 鼓励上市公司以股权、现金及其他金融创新方式作为兼并重组的支付手段，拓宽兼并重组融资渠道，提高资本市场兼并重组效率。 进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划，做强做大优势企业。以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为重点，推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组、境外并购和投资合作，提高产业集中度，促进规模化、集约化经营，加快发展具有自主知识产权和知名品牌的骨干企业，培养一批具有国际竞争力的大型企业集团，推动产业结构优化升级。 2006年至2009年共有141家上市公司进行产业整合重组，交易金额累计达到8866亿元，累计交易额是2002年至2005年的40倍。 视频：中央企业退出房地产 * 资料来源： 《国有资产法》2009年5月1日起施行 * 央行行使金融稳定监管职能 银监会行使行政和资本监管职能 财政部行使财务监管职能 而汇金行使股东监管职能 * 资料来源：《国有资产监督管理年鉴》 * 资料来源：财政部网站，①本月报所称全国国有及国有控股企业，包括中央企业和36个省（自治区、直辖市、计划单列市）国有及国有控股企业。中央企业包括：82个中央部门所属的国有及国有控股企业及128户中央管理企业，以上均不含国有金融类企业。 * 央企红利流向主要有五个方面 * 目前共有123家央企 资料来源：央企重组分歧大 中投二号挂牌可能被再次推延 ，2010年10月14日 08:27:43 　来源： 中国新闻网 * 中国政府网 第7章 资本重组 1、资本重组的含义和必要性 2、我国国有企业的发展阶段 3、我国国有资本运营和管理现状、国有资本运营存在的问题 4、国有资本重组的方向和战略 5、国有资本重组的方法和方式 第1节 资本重组的含义和必要性 一、资本重组的含义 资本重组主要是在不同企业之间对现有的资本进行重新组合，从而改变资本在不同企业间的分布。 1、资本重组与资产重组 从来源看，包括自有资本重组和借入资本重组等 从存在形态看，包括资产重组，即固定资产重组、流动资产重组、长期投资重组和无形资产重组等 2、资本重组和企业重组 企业重组是指对企业原有、既存的各类资源（包括资本、劳动、技术、自然资源等也包括企业本身）按照市场规律实施的重新组合。 二、资本重组的价值来源分析 1、管理效率差别 2、经营协同效应 3、财务协同效应 4、多样化经营 5、市场势力 补充：我国国有企业的发展 我国国有企业发展的几个阶段 国有资产法 国有资产的管理者——国资委（国新资产管理公司） 国有资产管理模式 视频 我国国有产权管理模式 补充 产业管理——国资委 金融产业管理——中国投资有限责任公司 国务院 国资委 国有出资企业 授权 履行出资人职责 （1）、十六大以后，国有企业改革 国家出资企业，是指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及国有资本控股公司、国有资本参股公司。 （2）我国国有产权管理模式 政府 监管层 营运层 经营层 中央政府 国务院国资委 中央国有资产营运机构 中央国有企业 地方 政府 地方 国资委 地方国有资产 营运机构 地方国 有企业 ?国务院确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业，重要基础设施和重要自然资源等领域的国家出资企业 其他的国家出资企业 履行出资人职责的机构委派的股东代表参加国有资本控股公司、国有资本参股公司召开的股东会会议、股东大会会议，应当按照委派机构的指示提出提案、发表意见、行使表决权，并将其履行职责的情况和结果及时报告委派机构。 视频：国新资产管理公司 中国投资有限责任公司（中投Ⅰ号） 于2007年9月29日成立，是经中国国务院批准设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。 公司的注册资本金为2000亿美元，来源于中国财政部通过发行特别国债的方式筹集的15500亿元人民币，是全球最大主权财富基金之一。公司实行政企分开、自主经营、商业化运作的模式；目前业务以境外金融组合产品的投资为主，并在可接受的风险范围内，争取长期投资收益最大