培训资料--《商业银行管理》第二章业绩评估.pptVIP

三、银行业绩的评价方法 比率分析法： 趋势比较法和横向比较法 Q比例分析法： 　安利伯（Aliber）1984年提出。 　市场价格／帐面价格 Dn (1+r) n PV = = Rn-(Cn+Hn+Tn) [1+(i+g)] n 银行股票价值=每股收益×市盈率 银行价值现值分析法 银行价值市场价值分析法 差额管理模型 银行贷出资金利率－银行借入资金利率 价格－收益比率（市盈率）分析法： 　每股价格／每股收益 增值分析法： （调整后的营业收入 - 资本金补偿）/营业成本 杜邦模型分析方法： 这一模型由戴维　科尔将杜邦财务管理原则应用于银行管理而得名，其核心是通过分解银行的资本收益率来分析影响银行赢利水平的各因素。 资本收益率 ＝ 资产收益率 × 股本乘数 资产收益率 ＝ 利润率 × 资产使用率 威廉 安尔伯茨模型分析方法： 资本收益率 = 投资资金收益 + 金融杠杆收益 投资资金收益 = 经营收益/总资产 投资资金收益 = 资产收益率 － 经营支出率 金融杠杆收益 =（投资资金收益 －纳税后筹资成本）× 筹资与股本之比 四、银行业绩分析的例子 总资产和客户贷款增长情况 净利息收入情况 非利息收入情况 成本/收入比率 呆帐准备和不良贷款情况 资本情况 收入与费用报表 银行甲 银行乙 银行丙 银行丁 利息收入 220589 194829 100217 94942 利息费用 (113897) (97691) (53732) (42643) 利差收入 106692 107138 46485 52299 贷款损失准备 (9952) (6439) (3185) (2608) 其它收入 17883 19567 6750 8566 管理费用 (70585) (67466) (31945) (35508) 税前收益 44038 42800 18105 22749 _____________________________________________ 平均总资产百分比 银行甲 银行乙 银行丙 银行丁 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.83 利息费用 (4.92) (4.50) (5.21) (4.42) 利差收入 4.61 4.47 4.50 5.41 贷款损失准备 (0.43) (0.30) (0.31) (0.27) 其它收入 0.77 0.90 0.65 0.89 管理费用 (3.05) (3.11) (3.09) (3.68) 税前收益 1.90 1.96 1.75 2.35 折算成平均总资产百分数的收入与费用 对比小组 银行Ａ 银行Ｂ 银行Ｃ 银行Ｄ 银行Ｅ 银行Ｆ 银行Ｇ 银行Ｈ 银行I 平均值 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.84 9.85 9.65 9.34 8.98 9.45 9.48 利息费用 4.92 4.50 5.21 4.42 5.02 4.23 4.62 5.04 5.15 4.79 净利息收入 4.61 4.47 4.50 5.42 4.83 5.42 4.72 3.94 4.30 4.69 减:贷款损 失准备 0.43 030 0.31 0.27